Метод VSA для рынка FOREX: Философия VSA 2.0
За каждым методом анализа рынка стоит своя философия. Она объясняет, почему этот метод прибыльный и какие слабости рынка он использует.
Чтобы подойти к философии VSA 2.0, нужно показать, чем живут основные методы анализа рынков.
Технический анализ и философия механической торговли
Технический трейдер использует математическое ожидание своих торговых систем. Ему не нужно знать, как и зачем ходит цена. Ему даже не нужно знать, как называется торговый инструмент, по которому он работает.
Важно только, чтобы этот инструмент ходил, и ходил хорошо. Важна волатильность. И чем чаще она случается и чем больше – тем лучше.
Поскольку здесь мы говорим о профессиональной технической торговле, мы подразумеваем железную дисциплину.
Чтобы избавиться от психологической составляющей, профессиональные технические трейдеры обращаются к алгоритмам. На сегодняшний день подавляющее большинство профессиональных спекулянтов в работе используют технические торговые алгоритмы. Ручная торговля исключена.
Фундаментальный анализ и его философия
Каждый инструмент в философии ФА имеет свою истинную стоимость. На эту стоимость влияют экономические факторы. Будь то валюта или компания. Профит ФА-трейдер получает на разнице между текущей стоимостью актива и его истинной стоимостью.
Проблема в том, что для формирования представления об истинной стоимости нужно много информации об активе. Получить всю информацию об экономическом состоянии страны или компании невозможно. Даже если такая информация есть, вы вряд ли станете ее обладателем.
Философия волнового анализа
Согласно ВА, рынки подчиняются циклам. Циклы могут занимать как несколько лет, так и несколько секунд. Волновой анализ выделяет в рынках импульсы и коррекции, а также использует понятие фрактальности рынка.
К плюсам метода относят ограниченный набор сетапов, циклов, волн. Так же ограничена может быть и техническая торговая система. Ограничения – это хорошо, но не все трейдеры ввиду эмоциональности могут с ними умело справляться.
Однако ВА не дает однозначного понимания, у каждого волновика свой анализ.
Следующий минус ВА, по мнению автора, это оторванность метода от реальности рынка. Посмотрите на фото из торгового зала банка маркет-мейкера UBS и ответьте на вопросы:
- СКОЛЬКО трейдеров из этого зала торгуют по волновому анализу?
- Кто будет считать волны и циклы?
- И если не волновым анализом, то ЧЕМ они занимаются?
Философия классического VSA
Ричард Вайкофф оформил свой метод в начале ХХ века. Том Вильямс на основе метода Вайкоффа оформил свой метод в 60-80-е годы ХХ века.
Оба трейдера торговали на фондовых рынках. Без компьютеров и электронной обработки ордеров.
В основе философии классического VSA лежат манипуляции рынком. VSA 1.0 оперирует такими понятиями, как “композитный оператор”, “толпа“, или “слабые руки”, манипуляции, вытряхивания, накопление и распределение, охота на стопы и так далее.
Такой подход справедлив для рынков 30-летней и более давности. Тогда были “дома пониже и асфальт пожиже”. Рынки характеризовались небольшим размером и относительной однородностью участников, ими действительно было легче манипулировать.
Поскольку мы с вами говорим о ХХI веке и о рынке форекс, а также о сверхскоростной электронной торговле, мы должны понимать, что 100- или 50-летняя классика для форекса не подходит.
Рынок форекс по своим размерам и составу участников категорично отличается от рынков, на которых создавался VSA 1.0.
Торговля на финансовых рынках — это про преимущество перед другими трейдерами. Получайте это преимущество по кнопке ниже
Философия VSA 2.0
В основе философии VSA 2.0 лежат следующие понятия:
- Эндогенная ценовая динамика.
- Механическое воздействие потока ордеров на ликвидность.
- Нелинейный состав ликвидности и потока ордеров.
- Отсутствие манипуляций и исполнение метаордера как основная задача крупного игрока.
Вернитесь и еще раз прочтите список. Он сложный и мало возбуждает неопытного трейдера. Однако, если перед трейдером стоит цель понять ценообразование, то подсказки у него перед глазами. Важно их раскрыть.
Есть еще порядка 30-ти факторов, которые оставим для продвинутого понимания VSA 2.0.
А тем временем, чтобы улучшить свое понимание и использование VSA сегодня, начните смотреть на рынки глазами дилеров и крупных игроков:
- почему манипуляции не входят в поле их интересов;
- как гетерогенный состав участников рынка может влиять на тренды и волатильность;
- как электронная высокоскоростная и алгоритмическая торговля может повлиять на цену и волатильность;
- кто и как может определять цену на триллионном рынке, где отсутствует один ярко выраженный монополист, так называемый композитный игрок;
- и так далее в таком ключе.
Мы живем в XXI веке, когда учиться торговать можно на основе цифр и фактов. Они уже есть и продолжают публиковаться (на западе, не у нас). Оставьте популярную форекс-литературу с ее детской философией в прошлом.
Форекс уже сильно подрос и не влезает в старую одежду. Его реальность сегодня совсем другая. Она обусловлена в главную очередь электронной торговлей и алгоритмами, а не манипуляциями, хищниками/жертвами или волнами.
Еще раз взгляните на списки выше, они помогут получить более точное представление о ценообразовании на форексе.
Истоки VSA 2.0
В основе метода лежат данные, полученные и исследованные математиками и физиками, которые работают в крупнейших хедж-фондах планеты.
Как студент микроструктуры рынка подтвержу, что они не зря едят свой хлеб и продолжают успешно управлять миллиардами клиентских долларов.
Современные данные дилеров и бирж позволяют строить адекватные рыночные модели. Эти модели по-прежнему плохие (!), но они приближены к реальности больше, чем модели с манипуляциями и волнами.
VSA 2.0 от этого не стал проще, но он стал еще более захватывающим и интересным. Так бывает, когда лучше понимаешь природу происходящего.
Поделиться статьей
Читайте также
Роман Молодяшин
Сооснователь Empirix. Алгоритмический трейдер, автор 11 курсов и 80+ статей о трейдинге. На форекс с 2008 года. Исследует микроструктуру финансовых рынков, разрабатывает торговые алгоритмы, управляет системным фондом. E-mail для связи: roman@empirix.ru
