4 плюса и 3 минуса уровней Фибоначчи в трейдинге

Уровни Фибоначчи

Что такое числа Фибоначчи и как они проявляются в природе

Прежде чем рассматривать линии и уровни Фибоначчи в трейдинге, хотелось бы узнать историю возникновения этих парадоксальных цифр.

А история нас относит к человеку по имени Леонардо Пизанский (точные даты его жизни не известны, но исторические данные говорят о 1170 — 1250 гг.), который и сформулировал критерий последовательности чисел.

Тем не менее, есть сведения, что последовательность чисел Фибоначчи объясняется еще индийской математикой, датированной 200-ми годами до нашей эры — практически за полтора тысячелетия до Леонардо Пизанского.

Суть значений Фибоначчи заключается в том, что они имеют определенную числовую последовательность, когда первые числа равны либо 0, 1, либо 1 и 1, а каждое последующее число равно сумме двух предыдущих. К примеру:

0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13… и так далее.

Парадокс чисел связан с тем, что значения переплетаются со спиралью Архимеда, которая, в свою очередь, встречается в природе, искусстве, религии и других сферах жизни. Например, самые яркие примеры спирали Архимеда в природе — ракушки, некоторые цветы, растения, спиральные галактики и даже смерчи.

Числа Фибоначчи

Мир финансовых рынков не прошел мимо чисел Фибоначчи, и многие трейдеры пользуются инструментами, которые соприкасаются с этими значениями.

Числа Фибоначчи в трейдинге

В любом терминале, будь то Quik, MetaTrader, Thinkorswim или JForex от Dukascopy, найдутся индикаторы, основанные на значениях Фибоначчи.

Данные инструменты очень любят использовать начинающие трейдеры. Возможно, связано это именно с той самой парадоксальностью чисел. Человеку свойственно искать закономерности там, где их может не быть, особенно если дело касается финансовых рынков.

Тем не менее, числа Фибоначчи действительно удивляют, но все же нам — трейдерам — нужно иметь статистическую модель стратегий, индикаторов и подходов при трейдинге. Именно эти факторы послужат долгосрочному успеху.

Рассмотрим наиболее популярные инструменты Фибоначчи:

Линии Фибоначчи

Линии Фибоначчи

Имеют уровни 23,6%, 38,2%, 50%, 61,8%, которые воспринимаются как уровни сопротивления/поддержки.

Временные зоны Фибоначчи

Зоны Фибоначчи

Временны́е зоны имеют интервалы 1, 2, 3, 5, 8, 13 и т.д. Подробнее о них — чуть ниже.

Веер Фибоначчи

Веер Фибоначчи

Строится по двум точкам — от начала тренда, до консолидации. Первая точка находится в 0%, последующие —38,2%, 50%, 61,8%.

Линии Фибоначчи

Как уже было отмечено выше, линии имеют главные уровни — 23,6%, 38,2%, 50%, 61,8%.

Индикатор может строиться как от начальной точки тренда, так и от конечной. Здесь каждый для себя выбирает наиболее оптимальные настройки сам.

Что касается самых значимых уровней — здесь все зависит от общей концепции инструмента, а также тренда. В классической схеме 23,6%, 38,2% являются наиболее важными значениями, тогда как слом 50%, 61,8% уже может говорить о развороте движения. Но, опять же, данный подход очень опциональный — если на одном инструменте уровень 50% является крайне сильным, то на других цена его может вовсе не замечать.
Линии Фибоначчи по золоту
Линии Фибоначчи. Дневной график золота.

На примере выше наглядный пример успешного уровня сопротивления в районе 38,2%. Здесь заметны низковолатильные подходы к 1310$ с образованием ап-траста (точки 1, 2), а в последствии цена проявляет усилие к уровню поддержки 1280$. Результатом становится пробитие этого уровня.

Зоны Фибоначчи

Временны́е зоны, которые также основаны на числах Фибоначчи (еще бы не на них).

Теория, которую преподносит этот индикатор, заключается в том, что в тех местах, где значения чисел пересекаются с графиком цены, могут происходить какие-либо события на рынке — марк-ап, марк-даун, консолидация, либо же смена тенденции тренда.

Строится индикатор по двум пикам. В данном случае мы строим по двум нисходящим пикам на нисходящем тренде. Для восходящих движений принцип построения будет зеркальный.

Временные уровни Фибоначчи
Пунктирная линия — Пик 1, Пик 2.

Фьючерс EUR H4.

Пунктирная линия ведет от начала тренда до пика первой значимой коррекции. Временны́е уровни Фибоначчи выстраиваются автоматически. Здесь заметна смена тенденции в районе 61,8% (точка 1). В данном случае временную зону можно считать отработанной.

К тому же, повышенные объемы в точке 1 подсказывали об остановке движения — что мы и сейчас наблюдаем.

Веер Фибоначчи

Строится по двум точкам — точка начала движения и точка минимального уровня тренда. Веер линий 38,2%, 50%, 61,8% строится автоматически.

Тот же самый тренд по EUR H4.

То же движение, как и на скриншоте выше, только до консолидации. Видно, что уровень 38,2% отлично держал сопротивление. Цена встречала его 3 раза (точки 1, 2, 3).

Где, как и почему можно применять уровни Фибоначчи

Чтобы была возможность успешно применять индикаторы, основанные на числах Фибоначчи, необходимо разобраться с наиболее подходящими рынками, их фазами и временны́ми диапазонами (таймфреймами).

Линии и веер Фибоначчи — трендовые инструменты, соответственно, главный фактор, который будет необходим при их использовании — тренд. Причем тренд нужен на старших таймфреймах — от H1 и выше. Чем выше таймфрейм, тем лучше.

Мелкие таймфреймы (H1, H5, H15) крайне сложны для торговли, так как HFT и среднечастотные внутридневные алгоритмические системы оставляют ничтожно мало шансов для «ручного» краткосрочного ритейл-трейдера. Об этом мы рассказывали и подтверждали опытным путем в прошлых статьях:

Трендовые движения действительно могут корректироваться около уровней Фибоначчи в трейдинге, и такие движения чаще всего происходят на фондовых рынках. Но мы обязаны рассмотреть инструменты не со стороны законов магических чисел, а со стороны микроструктуры и событий в книге ордеров.

Цена движется не потому, что формируется тот или иной паттерн, а в связи с различными событиями в книге ордеров, о которых мы подробно рассказываем в курсе "Ценообразование на финансовых рынках"

Если рассматривать тренд с позиций ритейл-инвесторов или среднесрочных и долгосрочных трейдеров, то, вероятней всего, какая-то их часть при коррекциях будет пользоваться индикаторами Фибоначчи, используя уровни 23,6%, 38,2%, 50%, 61,8%.

Вспоминая тот факт, что их доля от общего количества участников рынка составляет 5,5% (статистика www.bis.org. Эти данные касаются именно рынка форекс. По фондовым участникам точной статистики нет, но, вероятней всего, они не сильно отличаются), повлиять на котировки на высоколиквидных инструментах у них никак не получится.

Остаются институциональные участники: хедж-фонды, инвест-банки и другие крупные игроки.

Данные о их стратегиях по управлению капитала найти в свободном доступе практически невозможно, в связи с этим остается только строить предположения — используют ли они Фибоначчи или же нет.

Выводы

Стоит определить плюсы и минусы использования Фибоначчи для ритейл-трейдера.

  • Относительная простота использования
  • Возможно применять на любых рынках и инструментах
  • Отличный дополнительный способ для определения входа/выхода из позиций
  • Имеется возможность "обкатать" на небольшом периоде, например за пол года
  • Не подходит для мелких ТФ
  • На основе Фибоначчи сложнее строить алгоритмические стратегии, нежели на иных индикаторах
  • В связи с этим, сложнее тестировать на большом количестве инструментов, чтобы определить истинную работоспособность Фибоначчи

Анализируя все плюсы и минусы, можно придти к выводу, что Фибоначчи можно использовать как дополнительный прием для определения своих позиций, но только как дополнительный.

Не стоит в слепую покупать или продавать от уровней 50%, 61,8% и надеяться на долгосрочные положительные результаты — рынки слишком сложны, чтобы можно было руководствоваться только одними значениями Фибоначчи.

Успехов и до связи!

Scroll Up