Поможем разобраться с основами трейдинга за 6 уроков — системно, рационально и доступно
Рейтинг курса: 4,7
4.7/5
Полный гид для начинающего трейдера на международном валютном рынке Форекс
Что такое маржа в трейдинге, кредитное плечо, способы анализа цены, какие ордера бывают и что такое риск на сделку — все в одной статье о валютном рынке Forex.
Полезные материалы, которые хорошо бы почитать перед продолжением:
Содержание
- Основы мирового валютного рынка Форекс.
- Валютные пары.
- Что такое ликвидность рынка Форекс.
- Волатильность рынка Форекс.
- Цены Бид и Аск в трейдинге — что это.
- Что такое лонг и шорт в трейдинге простыми словами.
- Типы ордеров на рынке Forex.
- Стоп-лосс и тейк-профит в трейдинге — что это.
- Мани-менеджмент и риск-менеджмент в трейдинге. Расчет и управление рисками.
- Таймфреймы в трейдинге и стили торговли.
- Фазы рынка.
- Методы анализа в трейдинге.
- Демо-счет.
- Центовый счет.
- Прочие Forex термины.
- Материалы.
Основы мирового валютного рынка Форекс
Название «Форекс» пошло от английского термина Foreign Exchange, сокращенно FOREX или FX.
Рынок Форекс — своего рода перекресток капитала всего мира, точка пересечения, через которую проходят все коммерческие, а также инвестиционные потоки. Именно эту функцию и роль выполняет мировой валютный рынок в экономике.
Трейдинг на валютном рынке — это совокупность операций по купле-продаже иностранной валюты на конкретных условиях (сумма, цена, период), которые осуществляются между участниками валютного рынка.
Рынок FX — крупнейший из всех финансовых рынков. Работает круглосуточно 5 дней в неделю. Децентрализован — то есть нет физической привязки к какому-то месту. Операции на валютном рынке имеют свои риски и возможности — как и на любом другом финансовом рынке.
За 1 час поможем разобраться с факторами успеха и причинами неудач на финансовых рынках. Бесплатно
Валютные пары
Основные валютные пары-мажоры
Мажорные пары содержат в себе доллар США на одной из сторон сделки. Всего их 7.
Обозначения основных валют сделано с помощью стандартов ISO, применяемых к каждой отдельной валюте. Мажоры являются самыми торгуемыми инструментами на рынке, их общая доля составляет около 90%. Самая торгуемая пара — EUR/USD. Таблица 1 показывает наиболее часто торгуемые валютные пары.
Кросс-пары
Несмотря на то, что основная часть валютной торговли ведется на долларовых парах, есть определенная альтернатива на кросс-валютных парах.
Кросс-курс — валютная пара без доллара США.
Наиболее активная торговля кросс-парами ведется в трех основных недолларовых валютах (евро, йена, фунт) и обращена к евро-кроссам, йена-кроссам, стерлинг-кроссам.
Что такое ликвидность рынка Форекс
Рынок Форекс работает по принципу двойного аукциона — если вы хотите купить какую-то валюту, эту валюту вам должен кто-то продать. С продажей валюты все наоборот — должен быть покупатель (аналогично и с акциями, криптовалютой или фьючерсами).
Ликвидность — способность рынка удовлетворить запрос трейдера на совершение сделки — либо покупки, либо продажи.
Гипотетический пример.
Допустим, вам нужно купить 400 помидоров. Вы приходите на овощной рынок, спрашиваете о наличии 400 помидорок, на что вам отвечают: “Да! Есть, и даже больше!”. Такой овощной рынок — ликвидный. Он способен продать вам то, что вам нужно.
Если бы ответили: “Не, столько помидоров нет. Осталось всего 40 штук.”, — это неликвидный рынок. Вам бы пришлось либо ждать новой поставки, либо идти на другой рынок.
На рынке Форекс все формируется таким же образом. Ликвидность не бесконечна, хоть и валютный рынок — самый ликвидный рынок в мире. То есть в большинстве случаев трейдер или инвестор способен купить или продать необходимое количество валюты без проблем.
Ликвидность — не постоянная величина. Как правило, в периоды финансовых кризисов, форс-мажоров или каких-то политических или экономических новостей она может снижаться. В спокойные же периоды с ней проблем не возникает.
Высокая рыночная ликвидность говорит о “здоровом” рынке. На таком рынке вы без проблем сможете купить или продать определенное количество активов.
Низкая рыночная ликвидность говорит о “нездоровом” рынке. Могут быть проблемы с покупкой или продажей финансовых активов.
Волатильность рынка Форекс
С одной стороны медали находится ликвидность, с другой — волатильность. Это два элемента, которые друг с другом непрерывно связаны.
Волатильность определяет скорость движения цены.
Высокая волатильность — котировки цены меняются быстро.
Низкая волатильность — цена меняется медленно.
Чем выше волатильность, тем ниже ликвидность. И наоборот: низкая волатильность говорит о высокой ликвидности. Подробнее о волатильности — в наших статьях:
- Высокая волатильность на рынке FOREX: научный подход.
- Как использовать повышенную волатильность рынка при создании торговых стратегий.
Или в видео ниже:
Цены Бид и Аск в трейдинге — что это
На ценовом графике и в книге ордеров всегда есть две цены: Бид и Аск.
Бид — лучшая цена продажи базовой валюты.
Аск — лучшая цена покупки базовой валюты.
Разница между ценами Бид и Аск называется спред (обратите внимание на картинку выше — между Бид и Аск всегда есть разница). Спред еще является компенсацией брокеру по выполнению сделки — плата за предоставленную услугу.
Статистика алгоритмического трейдинга + новые статьи и новости финансовых рынков в нашем Telegram канале
Что такое лонг и шорт в трейдинге простыми словами
После совершения сделки, трейдер находится в позиции. Позиция — это рыночное обязательство, — количество купленных или проданных контрактов по финансовому инструменту.
Длинная позиция (Long) — купленный финансовый инструмент в расчете на рост цены.
Шорт в трейдинге (Short) — это короткая позиция — проданный актив с расчетом на снижение цены в будущем.
Типы ордеров на рынке Forex
Торговля на валютном рынке (как и на другой бирже) осуществляется посредством отправки ордеров на покупку или на продажу.
Ордер — приказ брокеру на покупку или продажу финансового инструмента.
2 основных вида ордеров:
- Рыночные.
- Отложенные.
Рыночный ордер на Форекс — Market Order
Рыночный ордер — это исполнение сделки по текущим ценам в текущий момент времени.
Такие ордера предполагают, что трейдер не готов ждать, и его устраивают текущие цены для покупки или продажи.
Разберем покупку на примере уже знакомой книги ордеров.
Допустим, вы хотите купить 100 000 австралийских долларов (что равняется 1 лоту. О лотах — далее в статье). Купить вы хотите по рынку — то есть используя рыночный ордер. На текущий (гипотетический) момент книга ордеров выглядит так:
Выставляя рыночный ордер на покупку австралийского доллара в размере 100 000 единиц, рынок его исполнит по лучшему Аск. Лучший Аск текущей цены находится сверху и равняется 83.012. Ликвидности достаточно — по цене 83.012 у продавцов находится 1 890 000 единиц нужной вам валюты (правый верхний столбец). Вам же нужно купить только 100 000, так что проблем с ликвидностью не будет — рыночный ордер исполнится, а ликвидность сократится до 1 790 000.
Если рассматривать пример с продажей — все зеркально, только участвовать будет уже цена Бид и ликвидность по цене 83.006 (та самая, которая в левом столбце).
Весь описанный процесс технически происходит в 3 шага:
- В торговой платформе выбираем рыночный приказ (“рыночный ордер”, “купить по рынку”, “маркет-ордер” — в разных платформах он называется по-разному).
- Определяемся с нужной лотностью (он же объем сделки. О лотах — чуть позже).
- Нажимаем “Исполнить приказ” (“отправить приказ”, “совершить сделку”, “подтвердить” и т. д.).
На весь этот процесс при ручном трейдинге уйдет не больше минуты, а в автоматизированном формате — секунда.
Отложенные ордера на Форекс: как их выставлять и как пользоваться
Отложенные ордера выполняют приказ совершить сделку в будущем по определенной цене, при условии, что цена достигнет это значение.
Такие ордера делятся на 2 типа: стоповые и лимитные.
Стоповый ордер
Если вы хотите купить актив, используя стоповый ордер, заявка будет выставляться выше цены. Если же хотите продать — ордер выставляется ниже.
Разберем на графическом примере.
Допустим, мы ждем цену на зеленом уровне, и только тогда готовы открывать сделку на покупку. Стоповый ордер активируется, когда цена достигнет этого уровня, и не раньше. Если цена по какой-то причине развернется, не достигнув уровня, сделка не произойдет.
На примере продаж — все зеркально, только используется стоповый ордер на продажу.
Что такое лимитный ордер в трейдинге
Лимитный ордер позволяет автоматически войти в сделку по более выгодным ценам. С учетом, если цена достигнет этих уровней.
Лимитный ордер на покупку выставляется ниже цены. Лимитный ордер на продажу — выше цены.
Разберем на примере покупок.
Если цена двигается в боковом движении, и мы хотим покупать по нижней границе этого движения — где более выгодная цена, — тогда лимитный ордер на покупку будет выставлен внизу. Как только цена достигнет уровня, будет совершена покупка. Если же цена не дойдет до него, сделка не произойдет.
С продажами все зеркально. Если бы мы хотели продавать, тогда выставляли лимитный ордер выше цены — у верхней границы движения.
Стоп-лосс и тейк-профит в трейдинге — что это
Стоп-лосс в трейдинге — ценовой уровень, при достижении которого сделка автоматически закрывается с контролируемым убытком.
Далеко не все сделки будут прибыльными, так что выставлять запланированный и контролируемый убыток — часть работы любого трейдера. О важности стоп-лосса мы писали в статье Ценность стоп-лосса, выявленная из 2 365 алгоритмов — обязательно ее изучите. Или же видео ниже, если так проще.
Тейк-профит — ценовой уровень, при достижении которого сделка автоматически закрывается с прибылью.
Вариантов того, как выставлять стоп-лосс и тейк-профит — огромное множество. Мы провели кое-какие исследования и описали практические процессы в статье Как выставлять стоп-лосс и тейк-профит. Статья и видео добавят полезной информации.
Мани-менеджмент и риск-менеджмент в трейдинге. Расчет и управление рисками
Мани-менеджмент и риск-менеджмент — очень близкие понятия, но есть несколько отличий. Изучим их.
Мани-менеджмент в трейдинге
Мани-менеджмент (ММ) — распределение денег между разными инвестиционными инструментами с целью снижения рисков.
Начинать изучать финансовые рынки хорошо с вектора рисков, а не вектора прибылей. Понимая природу рисков, вы будете понимать и правила ММ.
К примеру, у вас есть 10 000$ наличных. Держать их под подушкой так себе затея. Это явно плохой мани-менеджмент. Хороший же мани-менеджмент может быть вот каким (как пример, а не руководство к действию):
- На 40% приобретаются облигации — наиболее консервативный финансовый инструмент.
- 30% от суммы уходит в акции.
- 20% на трейдинг валютами.
- 10% уходят на волатильный криптовалютный рынок.
Это всего лишь пример. Мани-менеджмент формируется под цели каждого инвестора или трейдера, в зависимости от этого выбирается и процентное соотношение.
Все это диверсификация — основа грамотного мани-менеджмента.
Риск-менеджмент в трейдинге и как его составить
Риск-менеджмент (РМ) — меры, которые применяются с целью ограничения максимально возможных убытков при сделках.
В трейдинге, как правило, риск на сделку вычисляется в зависимости от депозита. Чаще всего такой риск составляет от 0,5% до 5% на сделку.
К примеру, если у вас на счету 10 000$ и вы рискуете в одной сделке 1%, то при убытке вы потеряете 100$.
Рекомендуемый риск на сделку для новичков находится в пределах от 0,5% до 1%.
В зависимости от риска на сделку нужно определиться с лотом для открытия позиций.
Лот в трейдинге
Лот — стандартный объем сделки на рынке. 1 лот равняется 100 000 единиц базовой валюты. Бывает дробный (0.1, 0.01, 0.5 и т.д).
Для трейдинга, помимо торговой стратегии, ключевыми параметрами являются риск-менеджмент и управление денежными средствами, при этом берется в расчет именно размер лота. Более подробно о расчете размера сделки вы можете ознакомиться в статье Вычисляем лот для Форекс, фондовых и сырьевых инструментов.
Еще для эффективного управления рисками и успеха в трейдинге в целом необходимо разбираться в таких терминах, как кредитное плечо и маржа.
Что такое кредитное плечо в трейдинге
Кредитное плечо простыми словами — это заемные средства, которые брокер предоставляет клиенту.
Кредитные плечи бывают 1:10, 1:50, 1:100 и даже 1:1000. Разберем, как плечи работают.
Если вы используете, к примеру, кредитное плечо 1:100 в трейдинге, это значит, что на вашем счету может быть сумма в 100 раз меньше, чем размер сделки. То есть, имея на счету 1 000 долларов, вы сможете открыть сделку на 100 000 долларов.
Преимущества кредитного плеча
- Увеличение капитала для сделки — можно совершать доходные и перспективные сделки в нужный момент времени, даже не имея на это нужных средств
- Отсутствие комиссионных за пользование заёмными средствами — брокер не возьмёт ни рубля вашей прибыли, вы с ним рассчитываетесь только его же суммой или, в случае убытков, покрываете убыток
- Трейдер может выйти на капиталоёмкие рынки, даже не обладая большими собственными средствами
Недостатки использования кредитного плеча
- Риск потерять депозит и средства на счёте по причине возрастания убытка из-за увеличения суммы операции. Но это не значит, что чем больше финансовое плечо, тем выше риск. Риск зависит только от характеристик сделки: качества актива, ситуации на рынке и торговой стратегии трейдера. Опять же, используя стоп-лосс, можно минимизировать этот риск
- Не все ценные бумаги и активы подлежат сделке с кредитным плечом
- И стоит назвать ещё один риск, который актуален едва ли не для каждого действия и не для каждого инвестора — не связывайтесь с подозрительными фирмами и брокерами, предлагающими огромное кредитное плечо. Это верный способ потерять все свои накопления
Маржа в трейдинге
Ваши личные залоговые средства, требуемые для поддержания открытой позиции — это и есть маржа.
К примеру, если цена идет против трейдера, размер маржи уменьшается, и если трейдер не примет меры, произойдет margin call.
Margin call (маржин-колл) — в дословном переводе “маржинальный звонок”. До середины 90-х годов торговые операции проводились исключительно по телефону, клиент звонил брокеру с просьбой о покупке или продаже финансового актива. В свою очередь и брокеры могли позвонить своим клиентам с просьбой о пополнении счета, если уровень их маржи был критически низок и грозил закрытием позиций.
В наши дни на Форекс уже никто никому не звонит, а позиции закрываются принудительно, после чего на счете клиента фиксируется убыток.
Таким образом, маржин-колл — принудительное закрытие позиций в случае недостаточного для их поддержания уровня залоговых средств (маржи). По праву считается худшим из возможных сценариев для трейдера.
Таймфреймы в трейдинге и стили торговли
Таймфрейм в трейдинге — это интервал времени, за который формируется 1 свеча или бар.
К примеру, таймфрейм (ТФ) М15 означает, что одна свеча формируется в течение 15 минут, ТФ D1 — в течение 1 дня.
В зависимости от таймфрейма выделяют следующие стили торговли:
- скальпинг
- дейтрейдинг
- свинг-трейдинг
- позиционный трейдинг
- инвестирование
Подробнее — в статье 7 шагов к прибыльной торговой стратегии Forex — гид для трейдера.
Фазы рынка
Фазы рынка показывают текущее состояние финансового инструмента. Всего существует 3 фазы:
- Восходящий тренд.
- Нисходящий тренд.
- Консолидация (флэт).
Восходящий тренд
Цена актива растет, спрос преобладает над предложением, быки в рынке, трейдеры покупают — все эти определения связаны с восходящим трендом.
Нисходящий тренд
Цена падает, предложение преобладает над спросом, медведи в рынке, трейдеры продают — это все относится к падающим рынкам.
Подробнее о трендах — в статье Тренд — лучшее, что вы можете использовать в своей торговле. Исследования тренд-аномалий за 136 лет и в видео ниже:
Что такое флэт (консолидация) в трейдинге
Разберем простыми словами.
Флэт — боковое движение цены. В такие периоды обычно ни быки, ни медведи не проявляют усилий. Спрос и предложение относительно сбалансированы.
Зоны консолидаций в трейдинге — самые сложные фазы рынка для извлечения прибыли. На начальных этапах такие фазы лучше всего пропускать и не участвовать в торговле.
Методы анализа в трейдинге
К основным анализам относят:
Подробнее о каждом из методов.
Фундаментальный анализ
Метод, основанный на анализе экономических и политических факторов, заявлений глав центробанков, новостей, а так же слухов и ожиданий.
К фундаментальным факторам можно отнести данные по безработице в Еврозоне, индекс потребительских цен в США, показатель ВВП Японии, ставки по кредитам Центральных банков разных стран мира и т.д.
Для начинающего трейдера такой подход будет не самым простым, так как потребуется обрабатывать огромное количество данных. И взаимосвязь у таких данных не всегда прослеживается.
Подробнее — в статье о фундаментальном анализе.
Технический анализ
Один из самых популярных методов среди начинающих (да и опытных) трейдеров.
Технический анализ делится на 2 типа:
Статьи, которые подробно рассматривают каждый из методов:
- Технический анализ и графические фигуры. Нужны ли они?
- Технический анализ и индикаторы для начинающих трейдеров — все “за” и “против”.
Первым постулатом технического анализа является утверждение, что цена учитывает все. Это значит, что все экономические, политические, психологические и другие возможные факторы уже учтены ценой и отражены на графике. Второй постулат — история повторяется. То есть мы можем использовать прошлые данные с целью прогнозирования будущих событий.
Здесь трейдеры и делятся на два лагеря. Одни утверждают, что рынки эффективны — то есть заработок на движении цены носит случайный характер, и пытаться что-то спрогнозировать — все равно что ставить на черное или красное. Другие же убеждены в обратном — рыночные неэффективности случаются и на них можно статистически зарабатывать.
Подробнее об этих спорах и их результатах читайте в статье Технический анализ и индикаторы — за и против.
Уровень поддержки и сопротивления
Это важные понятия, на которых базируется технический анализ.
Уровень поддержки — своего рода “пол”, о который цена отталкивается и уходит вверх.
Уровень сопротивления — “потолок”, в который цена упирается и уходит вниз.
Как только цена преодолевает уровень поддержки, он становится уже уровнем сопротивления. Аналогично, если цена преодолела уровень сопротивления — он становится уровнем поддержки. Такие уровни еще называют “зеркальными”.
Дискреционный (интуитивный) анализ
Анализ, который не включает в себя набор жестких технических или любых других правил. Дискреционные стратегии основаны на восприятии каждого трейдера в отдельности. Имеется ввиду, что пользуясь дискреционными методами, трейдер может сформировать для себя определенные критерии, которые будут основаны на знаниях, наблюдениях и ожиданиях самого трейдера.
Проблема такого стиля торговли — субъективность. Рынок в большей степени хаотичен. Выявлять сигнал из шума очень сложно. И если вы начинающий трейдер, любые попытки предсказать рынок интуитивно будут носить, скорее всего, случайный характер.
Основные дискреционные методы:
- VSA анализ
- Волновой анализ
Количественный анализ
Анализ, при котором используются стратегии, основанные на больших данных, статистических моделях, математике и машинном обучении.
Такие подходы распространены у хедж-фондов. Каждая стратегия тестируется с огромным количеством переменных, и каждая стратегия в итоге имеет десятки или сотни тысяч результативностей на истории. Из этих сотен тысяч данных выявляются какие-то настройки стратегий, которые переходят в дальнейшую оптимизацию.
В итоге скапливаются миллионные данные, на основании которых можно строить статистические торговые модели.
Подробнее о количественном трейдинге в статье: Кто такой Джим Саймонс и как он заработал $ 25 млрд с помощью количественного трейдинга и в видео ниже:
Демо-счет
Для практики и тестирования любой стратегии каждый брокер предоставляет демо-счет — тренировочная площадка, где вы можете торговать на виртуальные деньги. Демо-счет позволяет открывать сделки, фиксировать прибыль (пусть и виртуальную) и проводить любые операции, которые вы могли бы проводить в реальных условиях. Служит для отработки первоначальных навыков работы и ознакомления с торговым терминалом.
Работа на демо отличается от работы на реальном счете, так как отсутствует психологическая составляющая. Тестированию торговой системы необходимо уделить должное внимание, но не стоит увлекаться торговлей на демо. Сделав 20-30 сделок, можно переходить на реальный счет. Лучше практиковаться на 10 настоящих долларах, чем на 100 000$ виртуальных. Для небольших депозитов существуют центовые счета.
Центовый счет
Разновидность реального счета — переходный этап от демо. Здесь торговля ведется уже на реальные средства, но с одной хитростью — 1 цент здесь приравнивается к 1 доллару, а в терминале баланс отображается так, как на счету полновесные доллары.
Таким образом, положив на центовый счет 10 долларов, вы получите 1 000 центов, которые в терминале будут отображаться как 1 000 долларов. Это служит своего рода уловкой для вашей психологии. Такая торговля гораздо более приближена к серьезному трейдингу , нежели торговля на демо.
Прочие FX термины
Что такое пункт, пипс в трейдинге
Пипс в трейдинге — это минимальное изменение цены.
К примеру, в котировке EUR/USD 1.2542 пипсом является 4-ая, последняя цифра после запятой. В последнее время многие брокеры перешли на пятизначные котировки и цена из предыдущего примера выглядит как 1.25420, обе котировки равнозначны, но в последней пипсом будет являться уже 5-ая цифра после запятой.
Что такое своп в трейдинге
Своп — плата за перенос позиции на следующий день.
Бывают положительные (реже) и отрицательные (чаще) свопы, что вызвано разницей в процентных ставках по кредитам в разных валютах. Размеры свопов можно посмотреть в торговом терминале или на сайте брокера.
Что такое просадка в трейдинге
Временный, незафиксированный убыток. Цена не всегда идет в том направлении, куда ждет ее трейдер, так что просадки в трейдинге — часть работы. Просадки можно и нужно контролировать также, как и риски на сделку.
Проскальзывание в трейдинге
Проскальзывание — издержка для трейдера, которая может проявляться при волатильных движениях.
К примеру, ваш отложенный приказ на покупку стоит на отметке 1$. Но прошли какие-то новости или события, которые заставили цену с текущей отметки в 0,98$ быстро вырасти до 1,05$. В итоге из-за повышенной волатильности ваш приказ на покупку был выполнен по 1,01$, что менее выгодно для вас.
4 урока курса "Как работает рынок форекс" доступны бесплатно
Получите подробные данные о структуре валютного рынка.
Материалы
- Бесплатный курс Начинающий Forex трейдер.
- Основы рынка Форекс. История и методы торговли.
- Основы рынка Форекс. Торговые сессии и инструменты.
- Ликвидность в понимании VSA.
- Высокая волатильность на рынке FOREX: научный подход.
- Ценность стоп-лосса, выявленная из 2 365 алгоритмов.
- Вычисляем лот для Форекс, фондовых и сырьевых инструментов.
- Фундаментальный анализ рынка: базовые принципы ценообразования активов.
- Технический анализ и индикаторы для начинающих трейдеров — все “за” и “против”.
- Человек против машины: интуитивный трейдинг против системного.
- Кто такой Джим Саймонс и как он заработал $ 25 млрд с помощью количественного трейдинга.
Поделиться статьей
С радостью ответим на ваши комментарии
Читайте также
Павел Овсянников
Сооснователь Empirix. Ритейл-трейдер и квалифицированный инвестор. Автор 80+ статей и 6 курсов. На финансовых рынках с 2012 года. Создает, тестирует и оптимизирует алгоритмические торговые стратегии, управляет системным фондом. E-mail для связи: paul@empirix.ru