Как использовать повышенную волатильность рынка при создании торговых стратегий

Время на чтение: 10 минут

Волатильность рынка

Что мы знаем о волатильности цен и что она означает? Она привносит на рынок возможности для быстрых заработков (впрочем, как и убытков), привлекает новых участников к сделкам, способствует повышению эмоций у трейдеров и дает некие знания о микроструктуре.

Все перечисленные выше факторы важны для изучений нам — частным трейдерам. Так что сегодня разберем публикацию университета Брунеля, в которой были изучены 5 валютных пар с 2008 по 2018 год, а также их поведение при повышенной волатильности. И да, описание прибыльных торговых идей тоже будет.

Содержание

Видео

Как использовать волатильность рынка

Волатильность простыми словами — это показатель скорости движения цены.

Волатильность — один из главных параметров, которые берут во внимание крупные трейдеры. Именно от состояния волатильности зависят торговые риски.

Вместе с волатильностью повышаются рыночные аппетиты, растут денежные объемы и снижается ликвидность. Все эти три фактора — волатильность, объем, ликвидность — лежат в основе VSA анализа. Стратегий VSA может быть много — здесь нет одного единственного принципа, который бы подходил к любым рынкам и любым трейдерам. Кто-то берет во внимание классические паттерны VSA, кто-то обращает больше внимания на объемы, а кому-то важнее следить только за волатильностью. Есть те, кто все это совмещает.

Торговля на финансовых рынках — это про преимущество перед другими трейдерами. Изучение метода VSA позволит получить это преимущество

8 уроков бесплатного онлайн-курса и 34 минуты вебинара подскажут вам, как рационально использовать объем, ликвидность и волатильность для эффективного трейдинга.

Индикаторы и показатели волатильности

ATR (Average True Range)

Average True Range (ATR) — один из самых популярных индикаторов для расчета волатильности и ее всплеска.

Индикатор волатильности для MT4
Индикатор волатильности ATR.

Помимо выявления состояния рынка, ATR хорошо применять для определения уровней стоп-лосса и тейк-профита в зависимости от скорости движения цены. ATR стремится вверх — стоп-лосс ставится шире (тем самым снижается риск его исполнения), ATR опускается — снижается и значение стоп-лосса. Такая адаптивность используется многими трейдерами во многих торговых стратегиях.

Полосы Боллинджера

Полосы Боллинджера помимо волатильности еще показывают и направление тренда, так что кому-то этот индикатор будет удобнее для использования.

Индикатор волатильности для MT4
Полосы Боллинджера для определения волатильности.

При повышенной волатильности полосы индикатора расширяются, при снижении — сужаются. Полосы также имеют ориентир для уровней стоп-лосса — как правило их ставят за верхний или нижний уровень индикатора.

CCI (Commodity Channel Index)

Данный индикатор относится к осцилляторам. Если его значения покидают установленные уровни (на примере ниже это +100 и -100) — цена становится перекупленной или перепроданной, а вместе с тем и повышается волатильность.

Индикатор волатильности для MT4
Индикатор CCI для определения волатильности.

Исследования волатильности 5-ти валют

Повышенная волатильность привлекает всех — ученых, математиков, частных трейдеров или управляющих хедж-фондами. Одни из них стремятся глубже понять и исследовать природу рыночных движений, другие же — создать прибыльные торговые стратегии на основе наблюдений и тестирований.

Как-то мы уже рассматривали валютные пары с высокой волатильностью в статье «Волатильность валютных пар на форекс», но там не успели поговорить о стратегиях на ее основе. Сейчас же ситуацию будем исправлять.

В сегодняшней англоязычной публикации (ссылка на нее будет в конце статьи) были под наблюдением 5 валютных пар: EUR/USD, USD/JPY, USD/CAD, AUD/USD, EUR/JPY за период с 01.01.2008 по 31.12.2018.

Что было сделано:

  • Проанализирована волатильность по каждой паре как внутри дня, так и волатильность в течение нескольких дней (внутри торговой недели)
  • Созданы две торговые стратегии на основе полученных наблюдений

Для вычисления волатильности использовалась формула стандартного отклонения от средней цены, но измерение активности цены в личных опытах можно использовать и другими, более простыми методами. К примеру, индикатор ATR с этим отлично справляется.

Исторические котировки брались часовые и дневные. Повышенная волатильность была разделена на ту, которая направлена в сторону роста (бычий рынок) и на ту, которая целилась в сторону падения (медвежий рынок).

Вот первые статистические наблюдения, которые были получены.

Закономерности бычьей повышенной волатильности

Исследования волатильности
Сводная таблица с основными закономерностями, которые проявляются при повышенной бычьей волатильности.

Добавим немного ясности в таблицу.

В данной сводке закономерности изучались в период двух дней:

  • закономерности в текущий день — то есть когда начинала проявляться повышенная волатильность
  • закономерности на следующий день после повышенной волатильности

Следующий важный фактор — «Есть ли различия между доходностью с обычной волатильностью и повышенной?». Под доходностью здесь имеется ввиду разница между открытием и закрытием свечи, то есть какое расстояние цена прошла за определенный период времени.

Так как не всегда повышенная волатильность подразумевает активное движение цены (цена может прыгать и вверх и вниз с высокой волатильностью, при этом сильно не двигаясь с места), этот момент оптимизаторы тоже учли. В нашем случае цена всегда менялась активнее (цена росла) при повышенной волатильности, нежели при волатильности обычной.

Следующий интересный момент — у 4 из 5 исследуемых пар на следующий день цена корректировалась и шла против основного волатильного импульса (в данном случае цена снижалась), что тоже дает важные статистические данные.

Закономерности медвежьей повышенной волатильности

Исследования волатильности
Сводная таблица с основными закономерностями, которые проявляются при повышенной медвежьей волатильности.

При медвежьей волатильности основные тенденции сохраняются, как и в случае с бычьими движениями.

Интересно то, что после проявления волатильности цена чаще всего корректируется против основного движения.

Теперь на основе полученных данных можно создавать торговые стратегии.

150 минут видео о создании торговых роботов доступно бесплатно и без регистрации

Не упустите возможность автоматизировать ваши торговые стратегии для финансовых рынков.

2 стратегии на основе волатильности форекс пар

После полученных результатов из таблиц выше на ум сразу приходят два подхода: работать в импульс (он же импульсный подход — Momentum) и работать против тренда (контртрендовая стратегия — Mean Reversion). Таким образом ребята из Брунеля подготовили:

  1. Импульсную стратегию. Сделки открываются в направлении действия импульса сразу же, как только эта волатильность становится обнаруженной. Закрываются сделки в конце торгового дня.
  2. Контртрендовую стратегию. Сделки открывались против направления импульса на следующий день в определенное время. Закрывались же в то время, когда контрендовый импульс угасал (время угасания указано в таблицах выше).

Вот какие результаты были получены для 5-ти валютных пар.

Результаты стратегий на основе бычьей повышенной волатильности

Исследования волатильности
Результат двух стратегий по тестируемым валютным парам с использованием бычьей повышенной волатильности. Период 01.01.2008 - 31.12.2018.

Результаты стратегий на основе медвежьей повышенной волатильности

Исследования волатильности
Результат двух стратегий по тестируемым валютным парам с использованием медвежьей повышенной волатильности. Период 01.01.2008 - 31.12.2018.

EUR/USD. Разница в доходности между повышенной волатильностью и обычной

Исследования волатильности
Бычья повышенная волатильность — синие гистограммы, обычная волатильность — красные.
Исследования волатильности
Медвежья повышенная волатильность — синие гистограммы, обычная волатильность — красные.

USD/JPY. Разница в доходности между повышенной волатильностью и обычной

Исследования волатильности
Бычья повышенная волатильность — синие гистограммы, обычная волатильность — красные.
Исследования волатильности
Медвежья повышенная волатильность — синие гистограммы, обычная волатильность — красные.

USD/CAD. Разница в доходности между повышенной волатильностью и обычной

Исследования волатильности
Бычья повышенная волатильность — синие гистограммы, обычная волатильность — красные.
Исследования волатильности
Медвежья повышенная волатильность — синие гистограммы, обычная волатильность — красные.

AUD/USD. Разница в доходности между повышенной волатильностью и обычной

Исследования волатильности
Бычья повышенная волатильность — синие гистограммы, обычная волатильность — красные.
Исследования волатильности
Медвежья повышенная волатильность — синие гистограммы, обычная волатильность — красные.

EUR/JPY. Разница в доходности между повышенной волатильностью и обычной

Исследования волатильности
Бычья повышенная волатильность — синие гистограммы, обычная волатильность — красные.
Исследования волатильности
Медвежья повышенная волатильность — синие гистограммы, обычная волатильность — красные.

Выводы для практики

Итак, какие полезные данные мы можем получить из всех этих исследований:

  1. Если уж волатильность «пуляет», и на основе этого формируется бычий или медвежий тренд, то с большей вероятностью эта тенденция будет сохраняться весь текущий торговый день (чаще всего до азиатской сессии). Так что если вы заметили повышение волатильности, не надо работать против тренда, стараясь поймать пиковую отметку. С вероятностью примерно в 80% цена пойдет в направлении волатильного импульса. Здесь могут помочь паттерны классического VSA анализа «Атака на уровень» или «Бычий и медвежий объем».
  2. Доходность цены при повышенной волатильности выше в 4-5 раз, чем в спокойные дни.
  3. С вероятностью примерно в 60% (на основе только 5 исследуемых пар, но если протестировать все валютные пары, скорее всего, вероятность не сильно изменится) на следующий день идет коррекционное движение против основного импульса вплоть до европейской сессии. Вот здесь как раз и можно использовать входы против тренда, но не раньше.
  4. Закономерности и рыночные неэффективности имеют временный характер. Задача трейдера — понимать, когда стратегию можно включать, а когда выключать.

Для продуктивного использования волатильности необходимо потестировать применение разных индикаторов с разными настройками, таким образом вы сможете выбрать для себя наиболее оптимальные параметры, которые будете использовать в лайв торговле.

Успехов!

Материалы

  1. «Price Overreaction in the Forex and Trading Strategies». Brunel University London, G. M. Caporale, O. Plastun. March 2019.

Поделиться статьей

Поделиться в facebook
Поделиться в vk
Поделиться в twitter
Поделиться в telegram

С радостью ответим на ваши комментарии

Читайте также

Scroll Up
Поделиться в facebook
Поделиться в vk
Поделиться в twitter
Поделиться в telegram