Действия трейдера, особенно новичка, сильно зависят от психологических эффектов. Эти эффекты контролировать невозможно, но если хотя бы узнать о них, то можно сильно облегчить себе жизнь. Эффекты, конечно, не ослабнут, но трейдер, который их понимает, лучше контролирует ситуацию.
Европейским исследователям удалось найти эффект, из-за которого большинство ритейл-трейдеров торгует предсказуемо.
Для анализа взяли базу данных брокера OANDA. Интерес был такой – выяснить, какие действия частный инвестор совершает наиболее часто и почему.
Оказалось, что самое предсказуемое действие – закрытие позиции.
Есть разница и в ордерах: рыночные ордера выбирают в два раза чаще, чем лимитные. Рыночный ордер значит моментальное исполнение по текущим ценам на рынке. Получается, что трейдер закрывается “руками”, повинуясь какому-то импульсу, и обычно нарушает торговый план – он спешит и проявляет эмоции.
Какой эффект срабатывает
Удалось установить, что поведение трейдера сильно зависит от того, следит он за позицией или нет. Если трейдер “открылся” и наблюдает за рынком, он видит мир не так, как если бы не знал, что сейчас происходит.
Вспомните свою торговлю, проанализируйте свой опыт. Наверняка это справедливо для ваших прошлых сделок.
Срабатывает эффект мониторинга: трейдер, который ведет открытую позицию, гораздо более склонен торговать (закрыть позицию), чем трейдер, который не наблюдает за ценой. Закрытие позиций из-за эффекта мониторинга происходит стихийно. На одно движение цены приходится больше закрытий позиций, чем каких-либо других действий. Например, трейдер реже переместит стоп-лосс или поставит тейк профит.
Эффектом мониторинга часто страдают новички.
С годами и опытом трейдеры становятся более терпеливыми и выбирают для работы лимитные ордера, а графики мониторят гораздо реже.
Использованная литература:
- Ingmar Nolte (2011). A Detailed Investigation of the Disposition Effect and Individual Trading Behavior: A Panel Survival Approach.
- Ingmar Nolte, Sandra Nolte (2010). How Do Individual Investors Trade?
