Обороты рынка Форекс, статистика банка BIS — VSAtrader.ru

Обороты рынка Форекс, статистика банка BIS

Сбором статистики о рынке Форекс занимается Банк по международным расчетам, BIS – Bank for International Settlements. Раз в три года BIS проводит опрос центробанков – это Triennial Central Bank Survey, и скачать его можно здесь.

Отчеты BIS являются первым и главным источником информации о валютных рынках для ритейл-трейдера.

Отчет BIS является самым полным и надежным источником информации о размерах и структуре мирового валютного рынка (Forex) и рынках внебиржевых деривативов. Отчет улучшает прозрачность рынков и помогает регуляторам и участникам рынков отслеживать паттерны активности, а также риски глобальной финансовой системы…

Исследование активности на международном валютном рынке проводится раз в три года с 1989 г. Внебиржевых деривативов – с 1995 г. Опрос проводится силами BIS под эгидой Комитета по рынкам (для Форекс) и Комитета по глобальной финансовой системе (для деривативов).

Последний опрос проводился в апреле 2013. В нем участвовали центральные банки и другие контролирующие органы из 53-х юрисдикций (см. стр. 16 отчета). Всего было собрано данных о 1300 банках и других дилерах во всех юрисдикциях. Данные в виде средних цифр по юрисдикции передавались в BIS, который далее вычислял средние мировые значения… [BIS, 2013]

Однако, несмотря на работу BIS в направлении улучшения прозрачности Форекс, валютные рынки по-прежнему остаются самыми непрозрачными. Причиной тому является децентрализованная структура рынка Форекс и фрагментарность ликвидности – она разбросана по разным торговым «точкам». А значит, нужно иметь в виду, что количественная информация о Форекс — его участниках и их активности — будет неполной.

Но даже несмотря на это, отчеты BIS – это очень авторитетный и качественный источник сведений о валютном рынке. Они помогают ритейл-трейдеру увидеть сдвиги и тенденции, происходящие на самом форексе, и сделать выводы для практической торговли.

Статистика BIS – это фундамент всех фундаментов.

Тенденции рынка Форекс: Бурный рост оборотов

Давайте изучим причины такого бурного роста и выясним, можно ли из них получить подсказки для практической торговли.

С 2010 по 2013 рост суточных оборотов рынка Форекс составил колоссальные 35% — с 4 до 5.3 триллионов долларов! При этом с 2007 по 2010 рынок увеличился «всего» на 20%. Однако рост в последние годы не идет в сравнение с гигантским скачком в докризисные времена – на 56% с 2004 по 2007. Здесь обратите внимание на цифру 2004. К этому году мы еще вернемся. Он во многом объясняет рост оборотов рынка форекс и современные тенденции тоже.

Обороты рынка форекс 2001-2013

График роста оборотов рынка Форекс BIS Triennial Survey.

Что стоит за быстрым ростом оборотов Форекс

Новая информация об участниках, полученная в отчете BIS за 2013 год, дает нам более детальную картину о поведении финансовых учреждений, не связанных напрямую с валютным дилингом (далее «недилерские финансовые институты», или «нон-дилер»). К ним относят банки, находящиеся на низких уровнях в иерархии Форекс, институциональных инвесторов и хедж-фонды. Отчет BIS показывает их влияние на рост оборота Форекс… (Rime, 2013])

Роль трех главных участников в росте оборотов Форекс:

  1. Главную роль в росте оборотов Форекс с 2010 по 2013 годы сыграло финансовое недилерское сообщество. Они продолжили тренд, идущий уже давно. Их прибавка в весе – 48%. Почти вертикальный взлет!
  2. Если взять междилерский рынок – пресловутый межбанк, куда желает вывести свою сделку каждый ритейл, – то его рост не такой бурный в сравнении с недилерами – 34%.
  3. Торговые же обороты нефинансовых участников (в основном это корпорации) и вовсе сократились. Минус 14%. См. рис. ниже – правый.

Данные тренды наиболее заметны в центрах мировой валютной торговли – в Лондоне и Нью-Йорке. Здесь около 2/3 всех сделок совершены с участием «недилера».

Статистика форекс 1995-2013

Обороты Форекс по инструментам и контрагентам. Источник: Rime, 2013.

На левом рисунке рост рынка Форекс по инструментам: свопы, спот, форварды, опционы и иные продукты.

  • Спот – рост на 38%.
  • Свопы – рост на 27%.
  • Форварды – рост на 43%.
  • Опционы и др. – рост на 63%.

В следующих статьях мы разберем нон-дилеров как основного игрока, который «тащит» вверх обороты на Форекс. И какие выводы ритейл-трейдер может сделать для своей торговли.


Использованная литература:

  1. Bank for International Settlements – Triennial Central Bank Survey. Foreign exchange turnover in April 2013: preliminary global results. September 2013.
  2. Dagfinn Rime, Andreas Schrimpf – The anatomy of the global FX market through the lens of the 2013 Triennial Survey. BIS Quarterly Review, December 2013.
Автор: Роман Молодяшин

Автор проектов VSAtrader.ru, Infotrust.by.