Японские свечи и свечной анализ. Тонкости применения

Время на чтение: 8 минут

Японские свечи и свечной анализ

Всего существует около 83 паттернов и сочетаний японских свечей. Многие уже ушли в прошлое из-за изменчивости рынка, некоторые же остаются и применяются в работе. Данная статья рассмотрит наиболее популярные модели свечного анализа на современных рынках, а также работоспособность метода в целом.

Содержание

Что такое свечной анализ

Свечной анализ — метод прогнозирования графиков финансовых инструментов, в основе которого лежит применение анализа комбинаций, образующихся на графиках в виде японских свечей.

Метод возник в Японии во второй половине XVIII века. Его автором был выдающийся делец тех времен — Мунехиса Хомма, ставший финансовым советником правительства Японии, а также почетным самураем. В западной культуре трейдинга анализ японских свечей появился благодаря книгам Стива Нисона (Steve Nison).

В настоящее время анализ комбинаций свечей используется также при алгоритмической торговле, применим на любых рынках, будь то рынок форексфондовый или фьючерсный — значение японских свечей одинаково. Данный подход отлично подходит как для начинающих, так и опытных трейдеров. Используется как для технического, так и графического анализа финансовых рынков.

За 25 минут освойте 5 шагов, необходимых для создания прибыльных технических стратегий

8 уроков бесплатного онлайн-курса раскажут все о техническом анализе — от принципов применения индикаторов, до создания и тестирования технических стратегий.

Анализ японских свечей

В основе японского свечного анализа — свечной график. Отличие графика “японские свечи” от графика вида “бары” — в закрашивании тел свечей. Зеленым обозначаются бары роста, красным — падения цены. Также применяют белый/черный цвет соответственно.

Вид японских свечей
Свечной график. Японские свечи.

Чтобы вспомнить про понятия барсвечацены OHLC, загляните сюда — Словарь трейдера.

Анализ комбинаций и значения японских свечей

Модели японского анализа образуются одной или несколькими свечами. Как и все паттерны любого вида анализа, здесь комбинации делят на:

Следующий шаг

Разворотные модели свечного анализа

Следующий шаг

Модели продолжения тренда

Ниже рассмотрим выборочно несколько известных разворотных паттернов, а также как их правильно “читать” на графике.

Разворотные паттерны и модели японских свечей

Доджи — doji

Доджи
Доджи – паттерн свечного анализа. Торговля с “доджи”.

Доджи (или дожи) — популярный, а также легко узнаваемый паттерн свечного анализа. Имеет такое же значение, как и “пин-бар” в методе Price Action.

Схематически доджи имеет вид волатильной свечи с узким телом, расположенным в верхней или нижней части (как бычий или медвежий сигнал соответственно), а также длинную тень.

Доджи
Свечной паттерн “доджи”.

В части А схемы показаны медвежьи разворотные комбинации, то есть когда тренд меняется с восходящего на нисходящий. В части Б — комбинации, предвещающие разворот тренда с медвежьего на бычий.

Фигуры молот и повешенный — hammer & hanging man

Свечной анализ
Свечной анализ. А – модель “молот”. Б – модель “повешенный”.

Модель может быть как бычьей, так и медвежьей свечой. Ее появление на вершине рынка может предвещать скорый разворот вниз, появление внизу рынка — разворот вверх. Поэтому в японском свечном анализе:

Молот или повешенный является разворотным паттерном для любого тренда.
Свечные модели
Свечная модель “повешенный” на дневном графике EURUSD, ноябрь-декабрь 2015.

В свечном анализе больше значения придается тому, что происходит внутри свечи, а также контексту слева на графике. К примеру, комбинацию выше читаем так:

Несмотря на длинную тень внизу, день закончился перевесом покупателей и закрытием свечи в верхней ее части.

Также есть паттерн “перевернутый молот“, который работает аналогичным образом, но зеркально.

Поглощение

Комбинации поглощения являются разворотными как при анализе Price Action, так и в японском свечном анализе. С точки зрения спроса и предложения, такая модель указывает на слом предыдущего тренда. Подтверждением тому будет рост волатильности и закрытие следующего дня выше (для смены нисходящего тренда на восходящий) или ниже (для смены восходящего тренда на нисходящий).

Нюанс применения этой комбинации на форексе в том, что на валютном рынке гэпы случаются не так часто, а потому день с “поглощением” открывается примерно по той же цене, по которой закрылся предыдущий.

Свечные модели
Классическая комбинация “поглощение”. А – бычья комбинация. Б – медвежья.

Ввиду особенностей рынка форекс, эта комбинация может выглядеть, соответственно, так:

Свечной анализ
Модель “поглощение” с учетом особенности форекса. Цены закрытия 1-го дня и открытия 2-го примерно совпадают.

Ключ в данном случае в том, что второй день по своей волатильности перекрывает предыдущий и закрытие происходит против предыдущего тренда.

Свечной анализ
Пример комбинации “поглощение” на EURUSD, Д1, июнь 2016. В левой части графика – бычье поглощение.

Харрами Кросс

Также является точкой разворота, — как восходящего, так и нисходящего движения. Сетап разворота нисходящего движения выглядит так:

Модель свечного анализа Харрами
Разворотная Харрами после нисходящего движения.

Для разворота вверх нам необходимо:

  • медвежий бар
  • сама свеча Харрами. Она характеризуется маленьким телом и небольшими тенями. Тело должно находиться в середине свечи, в отличии от доджи
  • бычий бар

С разворотом на нисходящее движение все с точностью наоборот:

  • бычий бар
  • Харрами
  • медвежий бар
Разворотная Харрами после восходящего движения.

Модели продолжения тренда в свечном анализе

Чтобы применить комбинации продолжения на валютных графиках, нужно сильно постараться. Во-первых, потому, что некоторые модели, например, “окно” или “тасуки”, связаны с гэпами, которых на форексе не так и много. Во-вторых, некоторые паттерны сильно завязаны с числами. Например, “3 метода”. Классическая комбинация выглядит так:

Свечной анализ
Комбинация продолжения “3 метода” в классическом виде.

Ключом в данной модели является неволатильная коррекция, которая на валютных, да и остальных рынках сегодня может длиться не 3, а 2, 4 и более дней. Поэтому для поиска подходящего примера нужна бдительность.

Свечной анализ
Несколько примеров коррекций на низкой волатильности.

В связи с этим, комбинацию “3 метода” в чистом ее виде стоит отправить в музей японского свечного анализа, поскольку на сегодняшних рынках найти ее и применить весьма проблематично.

Модель продолжения “3 наступающих солдата” в свечном анализе

Звучит очень по-японски и очень поэтично. Как это выглядит на схеме:

Свечной анализ
Модель продолжения “3 наступающих солдата”.

Согласно данному паттерну, 3 дня роста цены предвещают продолжение тренда. Зеркально применяется для нисходящего тренда.

Ввиду изменчивой волатильности на валютных рынках все три бара редко будут такими красивыми, как на схеме выше. Однако примеры все же есть.

Свечной анализ
Дневной график EURUSD, сентябрь-октябрь 2013.

Статистические наблюдения

Главный вопрос, на которой хочется получить ответ — работают ли свечные паттерны?

Ответ: скорее нет, чем да.

Чтобы подтвердить эту гипотезу, обратимся к исследованиям, сначала зарубежным.

В работе The intraday performance of market timing strategies and trading systems based on Japanese candlesticks (Внутридневное исполнение моментных стратегий, основанных на свечном анализе) приведена статистика тех самых 83 паттернов на акциях индекса DJIA (промышленный индекс Доу Джонс).

Всего было настроено около 2047 стратегий, основанных на 24232 правилах свечных моделей. Цель исследования — выяснить, способны ли свечные паттерны показать лучшую доходность, чем подход buy and hold (купи и держи — распространенный метод инвестирования).

С учетом различных комиссий, никаких преимуществ выявлено не было. Точнее так: внутридневные свечные паттерны либо не дают преимущества вообще, либо дают краткосрочные, изредка появляющиеся возможности обыграть индексы.

Что касается наблюдений нашей команды, мы также тестировали свечные модели (ссылка на статью будет в конце материала), но уже для валютных пар и на таймфрейме H1. Что получили? Только 8 из примерно 300 паттернов были прибыльны. Прибыль же составила незначительные проценты.

Резюмируя всю статистику, можно сделать вывод, что свечные паттерны не дают долгосрочного преимущества на основных рынках. Возможно, какие-то модели будут работать лучше на более крупных таймфреймах или же на молодых рынках (к примеру, на криптовалютных), где может быть больше рыночных неэффективностей, но эти исследования оставим на будущие статьи.

Литература о японском свечном анализе

Стив Нисон

Стив Нисон
Стив Нисон. Автор книг о японском свечном анализе.

Как говорилось выше, первым в западную культуру трейдинга идеи свечного анализа принес Стив Нисон(Steve Nison). Его книги Japanese Candlestick Charting Techniques (1991) и Beyond Candlesticks (1994) переведены и на русский — Японские свечи и За гранью японских свечей.

В 2003 вышел также его курс по японским свечам The Candlestick Course, а в 2011 — Strategies for Profiting with Japanese Candlestick Charts.

Первая книга Нисона о японских свечах на 1 год обогнала книгу следующего автора…

Грегори Моррис

Грегори Моррис
Грегори Моррис. Автор книг о японском свечном анализе, трендовой торговле, манименеджменте и не только.

Еще одним пионером свечного анализа можно считать Грегори Морриса (Gregory Morris). Его фундаментальный труд, вышедший в 1995-м, называется Candlestick Charting Explained. Перевод на русский Японские свечи подоспел к 2000-му году.

Следует заметить, что Г.Моррис обладает более широким кругом рыночных интересов и написал множество книг, которые охватывают такие важные для трейдера темы, как: трендоследящая торговля, управление рисками и другие.

Томас Булковски

Томас Булковски
Томас Булковски. Автор энциклопедий графических и свечных моделей.

Капитальный труд проделал также Томас Булковски (Thomas Bulkowski), известный трейдерам по книге Полная энциклопедия графических моделей. Его книга Encyclopedia of Candlestick Charts посвящается уже японскому свечному анализу.

В нулевых и 10-х годах ХХI века вышло множество новых книг о свечном анализе, которые уже не поддаются счету. Их авторы делают попытки переосмыслить оригинальные методы, найти в нем недочеты и адаптировать к современным рынкам.

Заключение

Чем хорош японский свечной анализ? Прежде всего тем, что его можно понять на “простом языке”, а также наглядностью комбинаций. К тому же, с получением опыта, трейдеру становится легче понимать, что происходит в каждой свече с точки зрения спроса и предложения. Безусловно, даже самое поверхностное знакомство трейдера с этим видом анализа принесет пользу (как минимум, просто в визуальном плане).

С другой стороны, некоторые классические модели, как мы убедились выше, очень редко встречаются на современных финансовых рынках, а потому метод требует адаптации, как это случилось, например, с методом VSA.

Любое изучение рынков полезно, как полезно и тестировать любые комбинации на истории. Проверка паттернов на прочность на исторических котировках намного быстрее приблизит трейдера к его цели.

Материалы

  1. The intraday performance of market timing strategies and trading systems based on Japanese candlesticks. Matthieu Duvinage, Paolo Mazza, Mikael Petitjean.
  2. Статья Снова Price Action. Часть 3. Тест ВСЕХ паттернов.

С нас — 28 бесплатных уроков и 76 минут видео о трейдинге, с вас — подписка на статьи. Идет? Тогда переходите по кнопке ниже, нас уже 2139 человек

На подписку потребуется 2 минуты вашего времени. От себя же обещаем только качественный материал, полезные новости несколько раз в месяц и никакого спама.

Поделиться статьей

Поделиться в facebook
Поделиться в vk
Поделиться в twitter
Поделиться в telegram

Читайте также

Scroll Up
Поделиться в facebook
Поделиться в vk
Поделиться в twitter
Поделиться в telegram