Технический анализ и индикаторы — за и против

Технический анализ и индикаторы

Основы теханализа

Технический анализ (ТА) в трейдинге имеет свою давнюю историю развития. Он занимает огромную роль на форекс, фьючерсном или на рынке акций, а также уместен как для начинающих трейдеров, так и для крупных хедж-фондов.

В данной статье мы рассмотрим причины актуальности ТА, основные индикаторы, модели, а также самые популярные методы и паттерны технического анализа на финансовых рынках.

Cтоит начать с причин популярности теханализа.

Во-первых — относительная простота восприятия. Если сравнивать технический анализ с фундаментальным, — где изучаются макроэкономические показатели стран, а также их валют, — то здесь все значительно проще. Видна взаимосвязь цены с каким-либо индикатором. К примеру, посмотрим на график цены с индикатором MACD.

Индикатор MACD
Взаимосвязь цены и индикатора MACD

Взаимосвязь цены с ВВП или, например, с государственным долгом практически не прослеживается.

Во-вторых — огромная доступность материалов — книг и всевозможных блогов по техническому анализу. Такие материалы значительно проще читаются, дают сразу какие-то практические наработки, а также огромное желание преуспеть в трейдинге.

Одни из самых известных книг — Джек Швагер “Технический анализ. Полный курс”, Джон Мерфи “Технический анализ фьючерсных рынков”.

С одной стороны, это отлично. С другой же — бо́льшая часть книг и материалов имеют устаревшие, неактуальные примеры или практические методы технического анализа.

Причина в том, что рынки постоянно меняются и усложняются. То, что работало 5 лет назад, маловероятно будет работать сегодня.

Именно адаптация будет главной целью для любого трейдера. Теханализ рынка требует постоянных изучений, тестирований, а также оптимизаций моделей ТА.

Заключительный фактор, который выделяет технический анализ среди других — возможность создать алгоритмическую стратегию на основе индикаторов или каких-либо других паттернов.

Современные рынки все активнее переходят на роботизированные и алгоритмические системы. Чтобы не отстать от “тренда”, необходимо развиваться вместе с крупными участниками. Бо́льшая часть систем основаны именно на теханализе, в связи с этим изучать ТА для начинающего трейдера является первостепенной задачей.

Индикаторы и инструменты технического анализа

Главное “вооружение” технического трейдера — индикатор. Их существует огромное множество, — с разными целями, а также задачами. Выделяют четыре основных типа:

Трендовые индикаторы

Трендовые

Индикаторы волатильности

Индикаторы волатильности

Осцилляторы

Осцилляторы

Индикаторы объема

Индикаторы объема

Трейдинг с помощью индикаторов для многих считается утопией. Связано это с распространенными мнениями, что большинство классических систем не работают и не могут работать сегодня, у них не прослеживается логика действий, а современные рынки слишком сложны. Отчасти, с этим можно согласиться.

Применение базовых индикаторов и техник без тестирования не решат проблем — это нужно понимать.

Но сегодня есть возможность каждый миф и техническую систему подвергать тестам — именно так можно получить ответы на вопросы, связанные с ТС.

Ниже представлены некоторые доходности (далеко не самые лучшие) торговых систем команды VSAtrader.ru за 5-15 лет тестирования, основанные на простейших индикаторных правилах технического анализа.

Результаты торговых систем
Результаты торговых систем, основанных на простейшем техническом анализе

Трендовые индикаторы теханализа

Самая значимая, а к тому же полезная рыночная неэффективность — это тренд. Именно здесь трейдер способен получать прибыль при сниженных рисках. Проблема в том, что подобные фазы происходят значительно реже, чем фазы консолидаций. Тем не менее, некоторые трендовые системы могут работать успешно.

К основным трендовым индикаторам можно отнести:

  • SMA — простая скользящая средняя;
  • EMA — экспоненциальная скользящая средняя.
  • Parabolic SAR и др.
Подробное описание самых популярных технических индикаторов, а также главные критерии успешной торговой системы описаны в курсе "Технический анализ"

Осцилляторы в техническом анализе

Главная задача осцилляторов — определять точки входа/выхода из позиций. Как правило, показатель осциллятора ходит в каком-либо диапазоне. Чаще всего это значения от 0 до 100.

Один из самых популярных осцилляторов технического анализа — стохастик. Данный осциллятор создан для определения перекупленности/перепроданности торгового инструмента. Классические настройки — уровни 80 и 20. Если осциллятор заходит выше уровня 80 — цена считается перекупленной, ниже 20 — перепроданной. Разумеется, актуальность данного инструмента нужно тестировать на истории, — далеко не всегда данный подход является успешным.

Другие осцилляторы:

  • Envelopes конверт;
  • MACD и др.

Индикаторы волатильности

Волатильность — один из самых важных аспектов при работе трейдера. Именно данный показатель сможет подсказывать оптимальный уровень стоп-лосса/тейк-профита, риск на сделку, а также точки входа и выхода из позиций. Для определения волатильности любого инструмента есть ряд индикаторов:

  • ATR — самый востребованный и популярный индикатор волатильности;
  • RSI;
  • CCI и др.

Индикаторы объема

Весь наш ресурс посвящен взаимосвязи цены/объема. Базовые принципы работы с сигналами, а также паттернами метода VSA (Volume Spread Analysis) вы можете найти здесь.

Подробно же изучить индикаторы объема вы сможете в статье Технические индикаторы форекс: Объемы на рынке и метод VSA.

Объемный анализ относится к дискреционным методам. Он отличается от системного теханализа тем, что в механическом трейдинге значительно проще придерживаться жестких, системных правил — классические модели технического анализа позволяют это сделать.

Анализ с же применением объемов сложно использовать системно, так как их показания могут идти вразрез с ценовым поведением, а критерии сигналов могут быть слишком широкими. В связи с этим возникают сложности при формировании алгоритмической стратегии на основе объемов.

Но если вы обладаете верными знаниями в сфере волатильности, ликвидности и роли объема в ценообразовании, то вы можете успешно применять данный метод на практике дискреционно, и в последствии придти к роботизации.

Результаты индикаторной системы

Еще раз, чтобы развеять сомнения о работоспособности теханализа, представим результативность систем, взятых из академической работы [1].

Данная система базировалась на нескольких трендовых индикаторах теханализа (SMA, EMA), а также на некоторых осцилляторах (стохастики с разными настройками и др.). Благодаря всем этим настройкам теханализа определялся тренд на разных таймфреймах (от 5 минут до недельных графиков).

Данная система подходит для любого подхода в трейдинге:

  • краткосрочного (таймфреймы, которые использовались при торговле: 5 мин, 15 мин, час);
  • среднесрочного(15 мин, час, день);
  • долгосрочного (час, день, неделя).

Некоторые из инструментов, на которых тестировалась стратегия:

График золота
Золото
График нефти
Нефть Brent
График Йены
Иена

Ниже представлена результативность некоторых инструментов:

Результаты золота
Золото. Недельная стратегия
Результаты
Акции Google. Недельная стратегия
Результаты
Нефть. Дневная стратегия

Да, система трендовая. Да, инструменты были выбраны с обилием трендовых движений. Не везде это работает…

Но и данная задача также входит в обязанности ритейл-трейдера — постоянный поиск инструментов и рыночных неэффективностей.

Цель подобных тестирований — показать работоспособность технического анализа и технических моделей.

Заключение

Скептично относиться к теханализу нельзя! ТА успел себя зарекомендовать и дает возможность для получения прибылей. Но!

Нужно понимать, что найти прибыльную стратегию на просторах интернета и успешно ее применять годами невозможно!

Вы должны иметь свой стиль, свои знания и свой подход, а также иметь возможность протестировать ваши идеи и наработки.

Только с такой формулой вы способны найти закономерности технического анализа и работать прибыльно.

В следующей статье мы рассмотрим основные фигуры теханализа и как с ними работать.

Спасибо за внимание!


  1. ↩Sanjay Khandelwal (2014). Integrated Trend Analysis with Triple Trend Oscillator – Technical Insights.Market Technicians Association, New York, Technically Speaking, 2014.
Scroll Up