Топ-10 крупнейших хедж-фондов мира

Время на чтение: 8 минут

Хедж-фонд

Активная история хедж-фондов в Америке началась уже как несколько десятков лет назад. На 2020 год их количество составляет около 9000. Какие-то фирмы покидают мир финансовых рынков, а какие-то остаются и выбиваются в топ. Каковы их подходы, сколько денег в управлении и какие принципы они используют — все это рассмотрим в статье.

Содержание

Немного статистики по хедж-фондам

На 2020 год под общим управлением у хедж-фондов находится примерно 9,6 трлн. $. Не самые легкие времена были у них в 2008 году, так как многие классические стратегии не пережили кризис. Но те компании, которые смогли адаптироваться, адаптировали и свои подходы.

Алгоритмические фонды смогли это сделать быстрее (адаптироваться), в связи с этим приток инвестиций в такие фонды увеличился.

Интересно посмотреть на те компании, которые имеют больше всего средств под управлением. Пройдемся по ним.

Статистика алгоритмического трейдинга + новые статьи и новости финансовых рынков в нашем Telegram канале

10. Winton Group

Под управлением: 22 млрд. $.

Страна: Великобритания

Основатель: Дэвид Хардинг

Дата основания: 1997

Winton Group используют в своих подходах математические и статистические модели, тем самым создавая стратегии системного инвестирования.

Дэвид Хардинг закончил Кембридж по специальности «Теоретическая физика» в 1982 году, и уже тогда начал понимать, что математические модели (которые он также изучал вместе с физикой) помогут ему делать деньги на финансовых рынках.

Хедж-фонды мира
Дэвид Хардинг.

В 1997 году Winton Group начал с 1,6 миллионов $, привлекая все больше инвестиций ежегодно. Сегодня компания имеет офисы в Лондоне, Сиднее, Гонг-Конге, Сан-Франциско, Нью-Йорке и Токио.

В основном фонд использует диверсифицированные макро-стратегии и трендовые стратегии. Средняя доходность за последние 10 лет — 19%.

9. Citadel

Под управлением: 32 млрд. $

Страна: США

Основатель: Кеннет Гриффин

Дата основания: 1990

Кеннет Гриффин начал активно заниматься трейдингом во время обучения в Гарварде, а после выпуска в 1990 основал Citadel. Начальные инвестиции составили 4,6 млн. $.

Хедж-фонды мира
Кеннет Гриффин.

Citadel инвестируют в рынок акций, облигаций, товарные инструменты и валютный рынок. Используют фундаментальный анализ и количественный трейдинг на основе больших данных.

8. Och-Ziff Capital Management (Sculptor Capital Management)

Под управлением: 34,8 млрд. $

Страна: США

Основатель: Дэниэль Окх

Дата основания: 1994

Дэниэль Окх начал свою карьеру трейдера в 1982, работая в Goldman Sachs. После 11 лет, проведенных там, он основал свой хедж-фонд. Первоначальные инвестиции были 100 млн. $ от 3-х братьев Зиф. Так и образовалось название Och-Ziff.

Хедж-фонды мира
Дэниэль Окх.

Основной инвестиционный фокус — рынок акций, кредитный рынок и недвижимость. Фундаментальный анализ — приоритетный анализ, который использует компания.

7. Elliot Management

Под управлением: 38 млрд. $

Страна: США

Основатель: Пол Сингер

Дата основания: 1977

Elliot Management — один из старейших хедж-фондов Америки. Начальные инвестиции составили 1,7 млн. $ от друзей и родственников Пола Сингера.

Хедж-фонды мира
Пол Сингер.

Фонд находится на 6-ом месте по заработанной прибыли за все время. Средней показатель годовой доходности с момента старта — 14,6%.

Основные рынки, которые использует Elliot Management: рынок акций, недвижимости и товарные рынки.

6. Millennium Management

Под управлением: 40,3 млрд. $

Страна: США

Основатель: Израэль Инглэндер

Дата основания: 1989

Стратовые инвестиции фонда составили 35 млн. $, а новые инвесторы приходили ежегодно.

Акции, фьючерсы, опционы и валюты — те рынки, где торгует фонд. Фундаментальный анализ, количественный трейдинг, арбитраж — основные стратегии Millennium Management.

Хедж-фонды мира
Израэль Инглэндер.

Ежедневно фондом открывается около 2 000 000 трейдов. В 2015 году компания была на 5-ом месте по полученной прибыли. Их средний ежегодный доход с 1989 составляет 14%.

5. D.E. Shaw & Co

Под управлением: 50 млрд. $

Страна: США

Основатель: Дэвид Шоу

Дата основания: 1988

D.E. Shaw & Co — одни из пионеров количественного трейдинга и инвестирования. Они также уделяют внимание и дискреционным подходам, но в меньшей степени.

Хедж-фонды мира
Дэвид Шоу.

Фонд занимал 3-е место по общей прибыльности среди других хедж-фондов в 2018 году.

Алгоритмические стратегии они используют на фондовых и фьючерсных рынках, дискреционный трейдинг — на рынке страхования, кредитном рынке и на рынке энергетических продуктов.

4. Two Sigma

Под управлением: 60 млрд. $

Страна: США

Основатели: Дэвид Сигел, Джон Овердек

Дата основания: 2001 

Вот что пишут о себе основатели хедж-фонда Дэвид Сигел и Джон Овердек:

«Мы не классические инвестиционные менеджеры. Мы придерживаемся технологических инноваций в мире финансов. Нам помогают такие факторы, как машинное обучение и распределение мощностей. Более 1700 человек верят, что научный подход — лучший подход в инвестициях. Это и есть Two Sigma».

Хедж-фонды мира
Дэвид Сигел и Джон Овердек.

Дэвид Сигел закончил Принстон, а позже получил  PhD (высшая ученая степень в науке) по компьютерным технологиям в MIT (Массачусетский технологический институт). Джон Овердек успел поработать на фонд D.E. Shaw и в Amazon, после чего присоединился к Two Sigma вместе с Дэвидом Сигелем.

Хедж-фонд активно растет и набирает обороты. Только в 2010 году их инвестиции составляли 5 млрд. $. Сейчас же эта цифра переваливает за 60 млрд. $. За последние 10 лет их средняя годовая доходность составила 30%.

3. Man Group

Под управлением: 61 млрд. $

Страна: Великобритания

Основатель: Джэймс Мэн

Дата основания: 1783

Джэймс Мэн начал торговать сахаром и ромом еще в 18 веке, не подозревая, что через два столетия его компания вырастет в один из крупнейших хедж-фондов мира.

Сегодня Man Group используют абсолютно все рынки, максимально распределяя риски по различным инструментам и инвестиционным стратегиям.

2. Renaissance Technologies

Под управлением: 84 млрд. $

Страна: США

Основатель: Джеймс Харрис Саймонс

Дата основания: 1982

Джеймс Саймонс — известный американский математик, который занимался дешифровкой советских кодов в период холодной войны. До 2009 года именно он возглавлял компанию.

Хедж-фонды мира
Джеймс Саймонс.

Renaissance Technologies — фонд количественного трейдинга, стратегии которого основаны на статистическом и математическом анализе. В компании есть 3 инвестиционных фонда. Один из них — Medallion — имеет лучшую историю доходности на Уолл-Стрит — около 60% годовых в течение 30-ти лет, но по какой-то причине доступ к фонду имеют только сотрудники компании. Вероятнее всего, риски там выше, потому и выше средняя доходность.

1. Bridgewater Associates

Под управлением: 160 млрд. $

Страна: США

Основатель: Рэй Далио

Дата основания: 1975

Рэй Далио — один из самых уважаемых управляющих в индустрии хедж-фондов. Его карьера началась с торговли фьючерсами и валютами. Позже он основал Bridgewater и сперва занимался финансовым консалтингом.

Хедж-фонды мира
Рэй Далио.

Клиенты Bridgewater — институциональные организации, такие как страховые компании, банки, пенсионные фонды. Фонд использует макро-стратегии, применяя фундаментальный анализ и количественный трейдинг.

Рэй Далио также автор книги «Принципы», на которую у нас есть небольшой обзор.

Заключение

Какое резюме можно получить?

Все фонды, которые входят в топ-10, так или иначе используют статистические подходы на финансовых рынках. Торговля по интуиции — пройденная история, когда компьютерные технологии не имели таких возможностей, которые имеют сегодня.

Чтобы приблизиться к тому вектору, которые используют хедж-фонды, не обязательно быть выпускником Гарварда или расшифровывать коды советских шпионов. Достаточно просто расширять свой кругозор на финансовых рынках и меньше верить тому, что пытается вам доказать ваш мозг (чаще всего иррациональный). Статистику и цифры куда сложнее обмануть, чем наше сознание.

Успехов.

Поделиться статьей

Поделиться в facebook
Поделиться в vk
Поделиться в twitter
Поделиться в telegram

С радостью ответим на ваши комментарии

Читайте также

Scroll Up

Получите 2 часа видео о трейдинге и инвестициях в формате бесплатных онлайн-курсов + софт для анализа цены

Выберите материалы, которые будут вам полезны.

До 60% скидок на все курсы. Только для тех, кто прошел вступительный материал до конца

Ваша выгода составит от 2 409 ₽ до 31 482 .

До 60% скидок на все курсы. Только для тех, кто прошел вступительный материал до конца

Ваша выгода составит от 2 409 ₽ до 31 482 .

Не уходите с пустыми руками! Выберите один из 3-х бесплатных видеокурсов о трейдинге или же софт для анализа рынков