VSA анализ — основы и метод торговли

Основы и методы торговли.Паттерны VSA

Содержание

VSA анализ. История метода

VSA (расшифровывается как Volume Spread Analysis — анализ объема/спреда) — метод торговли, при работе с которым используются денежные объемы, проторгованные на определенном временнóм промежутке, а также спред свечи или бара (разница между хай/лоу бара).

Данный метод начал свое существование на фондовых площадках в первой половине прошлого века. Одним из главных основоположников VSA анализа является Ричард Вайкофф. В последствии Том Вильямс довел начинания Вайкоффа до той модели, которая есть сегодня.

Метод VSA подразумевает чтение графика с целью выявления крупных, информированных участников рынка. VSA относится к дискреционному анализу, то есть анализ ведется без использования жестких правил или технических индикаторов — правила могут меняться в зависимости от поведения цены/объема. К основам анализа относятся стадии накопления и распределения, а также различные сигналы (о них — в конце статьи), которые могут принадлежать информированным игрокам.

VSA анализ Ричарда Вайкоффа

В 1873 году родился Ричард Вайкофф. История его знакомства с финансовыми рынками начинается на рубеже 19-го и 20-го века. Он начал с работы курьером на Уолл-Стрит, но уже вскоре оказался среди работников одной брокерской фирмы. Его проницательность и внимательность позволили ему быстро разобраться в основных аспектах движения цены.

На этом Вайкофф не остановился. Читая тикерную ленту, он начал замечать различные закономерности, связанные с ценовым объемом и крупными игроками. Здесь и началось зарождение первых постулатов VSA анализа. Именно стадии накопления/распределения стали опорной точкой объемного анализа, которому позже Ричард Вайкофф обучит огромное количество учеников и создаст абсолютно новое направление анализа цены.

К слову о учениках и крупных игроках. В книге «Воспоминания биржевого спекулянта» описываются принципы работы известного трейдера начала 20-го века — Джесси Ливермора (и если верить истории, он как раз был учеником Вайкоффа), который в некоторых главах подробно рассказывает, как происходили те или иные манипуляции с акциями (в основном это были акции железнодорожных компаний, так как в этой сфере был настоящий бум). Описанные манипуляции очень схожи с сигналами классического VSA анализа, такими как тестирование спроса/предложения, ап-траст, вытряхивание.

С тех пор прошло уже около ста лет. Рынки за это время успели преобразиться до неузнаваемости — ликвидность льется из всех щелей мировых бирж, ежегодно появляются  новые инструменты, а количество и разнородность участников требует отдельной статьи.

Самое время разобраться с актуальностью метода в современных реалиях.

Современный взгляд на метод VSA

VSA анализ применим на любых площадках, будь то форекс, фьючерсы, товарные или фондовые биржи. Отличия метода на разных площадках, конечно же, есть. Главным отличием является показатель ликвидности того или иного рынка. Но философия анализа VSA остается единой — действовать вместе с информированным игроком.

Торговля по VSA — задача не самая простая для новичка. Для того, чтобы разобраться с анализом, нужно понимать механику, а также структуру того рынка, на котором вы находитесь, ориентироваться в моделях ценообразования, а также иметь представление о спросе/предложении в самых банальных примерах. Именно эти факторы должны быть первостепенны, и только после этого изучать базовые сигналы VSA.

Анализ идет параллельно с теориями о манипуляциях ценами маркет-мейкерами и крупными игроками. Научные исследования современных рынков относятся к таким теориям крайне скептично.​

Во-первых, если взять в пример рынок форекс, он слишком большой, толстый и неповоротливый, чтобы им можно было с легкостью манипулировать. Дневной оборот форекс рынка составляет:

трлн. $
Данные за 2016 год от www.bis.org. (Статистика выходит раз в 3 года. Следующая — в 2019)

Бóльшая часть валютных пар являются наиболее ликвидными инструментами, соответственно, возможность их манипуляций становится крайне затратной.

Во-вторых, количество мелких спекулянтов, а также небольших фондов от общего количества участников составляет примерно:

0%

Это слишком низкое значение, а соответственно и относительно малое количество денег, чтобы можно было вдоволь получать с этого прибыль (хоть и стоит отметить, что с 2013 года доля ритейл-трейдеров выросла на 2%, их объем в денежном эквиваленте все же остается низким).

Подробное соотношение всех участников ранка, а также их основные цели и задачи описаны в курсе "Устройство рынка Forex".

Наконец, третий фактор — в задачи маркет-мейкеров и хедж-фондов входят решения вопросов значительно важнее, нежели обобрать начинающего трейдера.

Поддержание ликвидности рынка, открытие крупных позиций (мета-ордер), а также выход из них – вот одни из главных задач крупных участников.

В связи с такими факторами актуальность манипуляций снижается к минимуму.

Основные модели, паттерны, сигналы VSA анализа

В первую очередь трейдер ищет финансовые инструменты, которые должны быть с умеренной волатильностью, достаточно ликвидны, и где прослеживались бы трендовые движения. Вероятнее всего, это наиболее оптимальные условия для работы.

Классическая модель VSA анализа рассматривает рынки с точки зрения накопления/распределения (стадии консолидации, или флэта), принципа усилие/результат, а также стадий роста, падения — марк-ап, марк-даун.

Стадии накопления/распределения VSA, — фазы, когда рынки не проявляют волатильность и ожидаемые движения, необходимые для получения прибыли. Именно в такие моменты ликвидность собирается примерно в одном ценовом кластере (уровне, или диапазоне), что очень полезно для крупных участников с их мета-ордерами. Здесь они могут открывать их частями (если это период накопления), и также закрывать (период распределения позиций). В таких стадиях свойственно проявляться классическим сигналам VSA: вытряхиваниеап-трасттест уровня, а также некоторым другим паттернам.

Задача VSA трейдера в такие периоды — выявить намерения крупного (информированного) участника после чего стараться действовать параллельно с ним.

VSA 2.0

Команда VSAtrader.ru развивает совершенно новый вектор классической модели VSA — VSA 2.0. Мы занимаемся изучением различных рынков на микроуровне, а также находим ответы на такие вопросы, как:

Движение цены

Что приводит к движению цены, или же почему цена не движется.

Факторы ценообразования

Какие факторы первостепенно влияют на нее (цену).

Роль объемы в ценообразовании

Какую роль играет ликвидность, волатильность и объем в ценовых моделях.

Заключение

Рынки крайне изменчивы. Они эволюционируют, меняются, но какие-то параметры остаются прежними, а с какими-то стоит прощаться. Адаптация трейдера под современные механизмы — задача не из легких, но именно она является важной частью работы любого, кто хочет достичь успеха на финансовых площадках мира.

Спасибо за внимание! Успехов!

Scroll Up