Паттерны VSA: Отсутствие спроса / предложения — VSAtrader.ru

Паттерны VSA: Отсутствие спроса / предложения

Сетапы «отсутствие спроса» и «отсутствие предложения»

Как показывают исследования, на изменение цены влияют силы спроса и силы предложения. Но как показывают другие исследования, влияют они в среднем только на 50% (об этих и других эмпирических данных более подробно можно узнать на обучающем ресурсе infotrust.by).

Спрос — это количество товара (в нашем случае товаром является финансовый инструмент), которое покупатель желает купить по определенной цене.

Предложение — это количество товара, которое продавец желает продать по определенной цене.

Участники финансовых и фондовых рынков постоянно борются за покупки или продажи. Каждый из них, руководствуясь определенными знаниями, опытом, информацией, принимают решения по открытию позиций за быков или медведей (покупатели и продавцы соответственно). Дисбаланс спроса и предложения приводит биржевые котировки к движению. Дисбаланс спроса заставляет цену подвинуться вверх, дисбаланс предложения — вниз. Абсолютный баланс покупок и продаж оставляет цены неизменными, но абсолютного баланса быть не может. Относительный же баланс спроса и предложения известен нам как флэт. Стоит заметить, что преобладание силы измеряется не количеством участников, а объемом покупок или продаж.

Суть маневра отсутствие спроса, отсутствие предложения (далее ОС, ОП) заключается в том, что без профессиональной поддержки (имеется ввиду поддержка со стороны финансового участника рынка) цена перестанет идти в прежнем направлении, или же волатильность и импульсивность движения снизится. Так бывает не всегда, но очень важно следить за наличием С/П во время трендовых движений и тогда, когда цена находится у важных уровней.

Моменты и места, где сетап может проявить себя

Сначала стоит рассмотреть уровни поддержек и сопротивлений.

К примеру возьмем относительно сбалансированное состояние рынка — он же флэт или консолидация.

Пример того, как проявляется отсутствие спроса или предложения во флэте

Пример отсутствия спроса и предложения во флэте

Допустим, что цена остановила бычий импульс около отметки 1.5 (точка 1). Отскочив к уровню 1 (точка 2), котировки не смогли пройти его, тем самым консолидировались между уровнями 1.5-1. Видя это, участники либо выставляют свои лимитные ордера на продажу в районе уровня 1.5, надеясь на отскок и снижение, либо ставят стоповые ордера на покупку выше уровня 1.5, рассчитывая на то, что цена выйдет из диапазона вверх, или же открываются рыночным ордером около 1.5 (конечно, есть те, которые открываются по рынку в середине консолидации, но нам сейчас они не интересны). Отсутствие достаточного спроса в точке 3 и сила предложения снижают котировки вновь к уровню поддержки 1, где происходит точно такая же работа рыночных и лимитных ордеров, только зеркально (точка 4). Впоследствии цена разбирает уровень сопротивления 1.5 и продолжает рост, но это уже тема другой главы.

Рассмотрим поведение фьючерса Евро.

Фьючерс EUR H4, отсутствие спроса и предложения

Отсутствие спроса и предложения. Фьючерс EUR H4.

Стоит посмотреть на поведение цены возле уровней 1.062 — 1.05. Около 1.05 в точке 1 покупатели взяли инициативу (напомню, уровень 1.05 является исторически важной поддержкой, стоит следить за ним очень внимательно). Точки 2, 3, 4 — те самые места борьбы С/П, которые обсуждались ранее. Знание механики рынков и паттерны VSA на тот момент помогли бы подсказать, что сила покупателей возле 1.062 недостаточна для его преодоления, или же по-другому — возле сопротивления 1.062 отсутствует спрос. Стоит заметить, что на практике чаще ОС и ОП проявляется не только снижением объема и последующим разворотом цены, как пишет об этом Ричард Вайкофф, а именно повышением объема, всевозможными ап-трастами, вытряхиваниями, пин-барами. Точки 3, 4, 6 это подтверждают.

Следующие примеры будут в периоды коррекций.

Во внимание возьмем восходящее движение.

Как проявляется отсутствие предложения при восходящем движении

Пример отсутствия предложения

Имеем восходящий тренд, где у точки 1 по какой-либо причине цена начала небольшую коррекцию, пробила уровень предыдущего пика (сопротивления), скорректировалась (точка 2), после чего вновь продолжила движение. При таком поведение цены наиболее важным моментом здесь является точка 2. После разбора уровня сопротивления (который теперь становится поддержкой), цена имеет право вернуться к уровню старого пика. Такие моменты описываются практически в каждой книге по техническому анализу. Наибольший для нас интерес — это объемы и паттерны VSA в районе предыдущего уровня сопротивления. При признаках ОП появится возможность открывать покупки.

Вновь нужно подкрепить все вышесказанное реальным ценовым поведением.

Фьючерс AUD. График Н4.

Пример сетапа "отсутствие спроса" на нисходящем движении австралийского доллара

Отсутствие спроса. Фьючерс AUD H4

Имеем медвежий импульс. Здесь интересен уровень 0.76, цена периодически его тестировала как на восходящем движении, так и на нисходящем. После разбора уровня 0.76 (точка 1) на высоких объемах цена закрепляется ниже. Последующая коррекция, а после снижающиеся объемы говорят нам, что интерес покупателей невелик, и с приближением к уровню 0.76 только снижался. Первые признаки ОС. Далее последовал ап-траст и сразу медвежий бар. Данный сетап говорит о том, что спрос действительно слаб, а медведи защищают данный уровень сопротивления, в связи с чем можно с большей уверенностью констатировать отсутствие спроса, а позиции на продажу в тот момент набирали актуальность.

Выводы

Понимание наличия спроса и предложения, а также их отсутствие в определенных местах помогут разобраться с настроением рынка и занять ту сторону, куда цена пойдет с большей вероятностью. Еще раз хочу напомнить,что  спрос и предложение влияют на цену только на 50%. Это достаточно хорошее соотношение для начала поиска рыночных неэффективностей, но не более того.

Успехов в трейдинге!

 

Автор: Павел Овсянников

Частный инвестор, на финансовых рынках с 2012 года. Стиль торговли: средне- и долгосрочный. Предпочитает торговать высоколиквидные и низковолатильные инструменты. Методы анализа: дискреционный, Volume Spread Analysis, VSA 2.0.