Как использовать отчеты COT — подробное руководство — VSAtrader.ru

Как использовать отчеты COT — подробное руководство

COT отчеты (Commitments of Traders) являются одним из важнейших блоков информации, когда дело касается понимания роли объема на рынке форекс. Эти отчеты публикуются комиссией по торговле товарными фьючерсами (Commodity Futures Trading Commission) каждую пятницу. Почему же значительное количество трейдеров интересуются отчетами COT по рынкам? Прежде чем разобраться с этим вопросом, стоит рассмотреть четыре аспекта в данной статье:

  • почему данные COT являются важными
  • где их можно найти
  • как понимать отчеты рынка
  • возможно ли сформировать торговую стратегию, опираясь на данные

Стоит начать с первого вопроса.

Почему отчеты COT имеют значение

На рынке акций бычий или медвежий объем может быть обнаружен практически любым участником. Другие рынки, такие как рынок форекс, проявляет объем не ежедневно и не всегда способен значительно повлиять на цену. Одним из способов понять истинные настроения рынка — обратить внимания к отчетам COT.

В большинстве случаев операции с валютой проводятся на внебиржевом рынке. Это означает, что такие процессы выполняются ежедневно, без официальной регистрации каких-либо крупных агрегаторов, таких, как, к примеру, Чикагская товарная биржа (Chicago Mercantile Exchange, CME), куда вовлечены реальные участники рынка с реальными инвестициями.

Именно отчеты COT помогают разобраться с вопросом принадлежности объема, так как главная задача отчетов — зарегистрировать и понять, что происходит на рынке фьючерсов. Это те типы рынков, где трейдеры держат свои позиции больше одного дня. По этой причине агрегаторы, которые регулируют данный механизм (в данном случае CME), получают информацию о том, что влияет на волатильность, а также кто способен повлиять на изменение цены рынка.

Где можно найти данные по отчетам

Официальный отчет рынка можно легко найти на данном ресурсе.

В открывшейся странице нужно найти строку Currency Legacy Report / Chicago Mercantile Exchange — Short Format. Не стоит смущаться от обилия цифр и информации, просто найдите нужный вам финансовый инструмент в строке.

Данные с официального сайта COT

Отчет Commitment of Traders

Стоит расшифровать важные термины отчета.

Commercial — крупные компании, которые используют фьючерсный рынок для хеджирования в профессиональных целях.

Non-commercial — совокупность ритейл-трейдеров, хэдж-фондов и финансовых институтов, целями которых является спекулятивное участие с целью получения прибыли на рынках.

Short — количество позиций на продажу финансового инструмента.

Long — количество позиций на покупку.

Open interest — ордера, которые еще не были выполнены.

Новичку стоит пройти традиционный поиск информации по отчетам COT. Будет значительно проще разобраться с терминологией и получить информацию о регуляторе рынка. Можно использовать другой, более легкий способ. Здесь поможет индикатор, находящийся на сайте Finviz.

Где и как можно найти отчеты на сайте Finviz

Отчеты COT на сайте Finviz

Здесь показаны различные валютные фьючерсы и интересы крупных игроков на рынке в упрощенном виде.

Как воспринимать информацию

Мы уже разобрались с ключевой терминологией, и теперь время подойти, возможно, к самому главному разделу данной статьи — как правильно воспринимать отчеты COT. Отчеты дают подробную информацию о трех главных участниках рынка.

Коммерческие игроки — участники, заинтересованные в повышенной защите своих позиций на срочных рынках. За счет хеджирования они стремятся снизить риск инвестиций, открытых по другим финансовым инструментам рынка. Это основная задача хеджеров, — в снижении рисков, но не в получении повышенной доходности. Тем самым коммерческие участники продолжают использовать различные финансовые рынки в профессиональных целях.

Философия их работы абсолютно расходится с финансовыми игроками. Как уже было сказано выше, связано это с профессиональными интересами. Если коммерческие игроки хеджируют определенную длинную позицию на определенном финансовом инструменте, они прекрасно понимают, что ситуация может измениться. По этим причинам коммерческие игроки являются быками у вершин рынка и медведями вблизи низов.

Крупные инвесторы — те самые ребята, к которым все мы хотим приблизиться. Основная их задача — делать деньги за счет спекуляций на различных рынках. Информированные игроки склонны увеличивать позиции в трендовые периоды, тем самым усиливая эти тренды.

Мелкие инвесторы — к ним относятся молодые хедж-фонды, ритейл-трейдеры и другие участники, объем средств на рынке которых относительно невелик. Как правило, они покупают на вершине рынка, а продают на глубоком спаде, когда у цены заканчивается потенциал снижения.

Возможно ли создать стратегию, основанную на COT?

Выше были рассмотрены три важных вопроса, касающихся отчета Commitment of Traders: почему данные важны, где найти и как с ними разбираться, что COT могут преподнести в качестве информации. Заключительной важной темой для обсуждения является связь между докладами COT и торговыми стратегиями. Если эта связь прослеживается, то нужно разобраться, как можно этим оперировать и применить в торговле.

Как и большинство других индикаторов, отчеты COT могут быть использованы как полезная утилита, но только в том случае, если информация воспринимается правильно. COT позволят нам понимать, где расположен основной объем, а также в каком направлении смотрят основные участники рынка.

Обладая всей этой информацией, можно использовать две стратегии:

Разворотная (первый тип) — в том случае, если спрэд (расстояние) между интересами хеджеров и интересами финансовых игроков велик, то можно ожидать разворота рынка.

Это можно объяснить тем, что крупные инвесторы аккумулируют свои позиции в районах точек разворота, тем самым сбиваясь в своеобразные кластеры. В такие моменты рынок имеет больше потенциала к развороту или консолидации. Так что если имеем высокий спрэд между игроками, возможно, это будет означать, что мы находимся в переломном моменте потенциального разворота, который можно будет поймать на ранних этапах.

Как можно понять данные отчета по спреду

Разница между крупными инвесторами и хеджерами в отчетах COT

Разворотная (второй тип) — если линия настроений финансовых участников резко меняет направление, в таком случае мы можем ожидать разворот или консолидацию с большей вероятностью.

Стратегия анализа COT

Настроение крупных участников и их влияние на цену

Заключение

Что же мы можем ожидать от данного индикатора? Да, COT помогает выявить развороты или остановки. Но, как мы знаем, безошибочной и безупречной системы не бывает. Во-первых, данная информация полезна для среднесрочных и долгосрочных трейдеров. Внутридневные стратегии не получат из этого пользы. Во-вторых, данные из отчетов нужно и необходимо дополнять другими знаниями о движениях цены и ценообразовании.

Спасибо за внимание и удачи в торговле!


Оригинал статьи https://www.analyticaltrader.com/cot-report-guide/


Чтобы не пропускать наши статьи, вы можете подписаться на рассылку!

Актуальные курсы обучения трейдингу:

  1. Курс «Ценообразование на финансовых рынках»
  2. Курс «VSA 2.0: Волатильность и объем»
Автор: Павел Овсянников

Частный инвестор, на финансовых рынках с 2012 года. Стиль торговли: средне- и долгосрочный. Предпочитает торговать высоколиквидные и низковолатильные инструменты. Методы анализа: дискреционный, Volume Spread Analysis, VSA 2.0.